Nowojorska Rezerwa Federalna przysięga uspokoić paniczne rynki finansowe

Fed ogłosił nową, odważną inicjatywę w celu uspokojenia zgiełku na rynku w obliczu krachu koronawirusa.
Nowy ruch wpompowuje do systemu finansowego do 1,5 biliona dolarów w celu zwalczania potencjalnych zamarznięć spowodowanych przez koronawirusa.

12 marca w The New York Federal Rezerwa bierze poważną broń, by uspokoić paniczne rynki związane z pieniędzmi. Fed ogłosił swoje plany wstrzyknięcia do systemu finansowego ogromnej kwoty co najmniej 1,5 biliona dolarów. Fed zapewnił, że rozpocznie kupowanie szeregu obligacji skarbowych, co jest wielkim krokiem, który skutecznie oznacza powrót do programu kupowania obligacji z czasów kryzysu z 2008 r., Znanego jako luzowanie ilościowe.

Według Fed „Te zmiany mają na celu zaradzenie bardzo nietypowym zaburzeniom na rynkach finansowania Skarbu Państwa związanych z wybuchem koronawirusa”.

„Fed jest gotowy. Wystrzelili ze swojej broni atomowej. Co więcej, zrobili to w świetle faktu, że rynki związane z pieniądzem zacierają się ”- powiedział James Bianco, lider Bianco Research. „Nie ma płynności w sektorach biznesowych. Próbują je odkleić ”.

Akcje spadły do najniższych poziomów po ogłoszeniu, chociaż niektóre zyski zostały ograniczone, ponieważ rynek przetrawił ruchy. Niektórzy na rynku byli sceptyczni, że ten ruch był wystarczający, a nawet czy sam Fed miał odpowiednie narzędzia do odwrócenia obecnego trendu spadkowego na rynku.

Oświadczenie dotyczące zakupów i operacji odkupu w ramach zarządzania rezerwami skarbowymi

Zgodnie z ogłoszenie, Fed rozszerzy swoje zakupy o różne okresy zapadalności, włączając w to bony, weksle, skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją i inne instrumenty. Bank centralny zacznie kupować papiery kuponowe, czego domagali się uczestnicy rynku od końca 2019 roku. Podaje się również, że zakupy rozpoczęły się 12 marca i potrwają do 13 kwietnia..

Nowojorski Fed powiedział, że w czwartek wieczorem zaoferuje 500 miliardów dolarów każdej trzymiesięcznej operacji repo, a następnego dnia zrobi coś bardzo podobnego. Ponadto Fed powiedział, że w piątek zaoferuje 500 miliardów dolarów miesięcznych transakcji repo, a także zrobi dodatkowe kroki. Działania nowojorskiej Fed szybko poprawiły nastrój na Wall Street, podnosząc amerykańskie akcje z minimów podczas znaczącej wyprzedaży.

Ponadto Fed będzie nadal oferował co najmniej 175 miliardów dolarów w ramach transakcji overnight i 45 miliardów dolarów w dwutygodniowych operacjach. Transakcje repo to operacje krótkoterminowe, w ramach których instytucje finansowe zapewniają wysokiej jakości zabezpieczenie w zamian za rezerwy gotówkowe, których używają do prowadzenia działalności.

W komunikacie stwierdzono, że niedawno zaaranżowane przejęcie 60 miliardów dolarów obligacji amerykańskich będzie się obecnie odbywać „w ramach szeregu wydarzeń”, ogólnie koordynując syntezę nadzwyczajnych obligacji skarbowych USA. Oznacza to, że Fed zacznie kupować długoterminowe zobowiązania, podobnie jak podczas QE1, QE2 i QE3.

Główny ekonomista w Pantheon Macroeconomics powiedział, że „QE4 jest tutaj. To jest świat z dala od kupowania rachunków, co w praktyce pozwoliło bankom na zamianę rachunków na oszczędności w Fed ”.

Mediacja NY Fed rozpoczęła się jesienią, kiedy władze zaczęły kierować średnioterminowymi działaniami repo, planowanymi w celu złagodzenia zmartwień na rynku pożyczek średnioterminowych. W tamtym momencie, stawki nabywania wzrosły w tej chwili w ramach ram finansowych, które pozwalają bankom i innym instytucjom budżetowym na szybkie i efektywne uzyskiwanie.

Dla ułatwienia wagi Fed dodatkowo zaczął kupować bony skarbowe. Chociaż wielu spekulantów uważało, że jest to potajemne wykonanie luzowania ilościowego, Fed zaprzeczył temu, wskazując, że był on ostrożnie skoncentrowany na przejściowych zobowiązaniach..

Niezwykłe posunięcia pojawiły się w wyniku ekstremalnych zawirowań rynkowych spowodowanych niepewnością co do pandemii koronawirusa. Rentowności obligacji skarbowych na początku tego tygodnia spadły kaskadowo do rekordowych minimów w związku z doniesieniami o problemach z płynnością na rynku i obawami przed globalną recesją.

Wraz z zapowiedzią Fed zapewnił, że „warunki operacji zostaną dostosowane w razie potrzeby, aby sprzyjać płynnemu funkcjonowaniu rynku skarbowego oraz skutecznej i skutecznej realizacji polityki”.

Oświadczenie w sprawie operacji Open Market Desk w czwartek 9 kwietnia 2020 r

W związku z zalecanym przez Securities Industry and Financial Markets Association zamknięciem rynku w piątek 10 kwietnia 2020 r., Wszystkie umowy z przyrzeczeniem odkupu na koniec dnia i z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu oraz transakcje pożyczki papierów wartościowych zawarte w czwartek 9 kwietnia będą zapadały w poniedziałek 13 kwietnia 2020 r. Zakupy skarbowych papierów wartościowych dokonane w czwartek 9 kwietnia zostaną rozliczone w poniedziałek 13 kwietnia 2020 r. Chociaż Open Market Trading Desk nie zamierza prowadzić operacji 10 kwietnia, Fedwire Securities Service będzie działać w zwykłych godzinach tego dnia..

Ceny ropy odbijają się, gdy Fed przesuwa się w kierunku wprowadzenia gotówki na rynek skarbowy

Ceny ropy odbiły się w piątek w Azji po awaryjnym zastrzyku gotówki z Rezerwy Federalnej USA. Kontrakty terminowe na ropę naftową w USA były o 2,7% wyższe do 32,35 USD o godz. Międzynarodowe kontrakty terminowe na ropę Brent wzrosły o 2,4% do 34,02 USD.

Goldman Sachs powiedział, że oczekuje teraz, że Fed obniży na posiedzeniu o 100 punktów bazowych, do przedziału od 0% do 0,25%. W świetle ciągłego wzrostu zachorowań na koronawirusa w USA i na świecie, dalszego ostrego zaostrzenia warunków finansowych i rosnących zagrożeń dla perspektyw gospodarczych ”.

Opinie influencerów na temat Fed

Po tym, jak ta wiadomość się pojawiła, co najmniej kilka liczb z dużymi obserwacjami na Twitterze wydawało się sugerować, że przewodniczący Fed, Jerome Powell, właśnie uratował inwestorów giełdowych.

Ali Velshi, starszy korespondent gospodarczy i biznesowy NBC News, stwierdził, że „W przypadku DUŻEJ interwencji na rynkach finansowych, Fed dokona zastrzyku 1,5 BILIONA dolarów. Jest to ruch mający na celu zapobieżenie gwałtownemu spadkowi gospodarczemu niż to, co może już być w toku ”.

Dyrektor ds. Inwestycji Bleakley Advisory Group powiedział, że można dziś powiedzieć, że rynek jest bez środków do życia. Fed okazał się i naprawił to. Odnotowano „zwycięstwo” w całej ofercie i ofercie w obligacjach skarbowych, co oznaczało zacieranie płynności na tym, co jest zazwyczaj niezwykle głębokim rynkiem. Jedno podejście, aby się temu przyjrzeć: silnik wymieniający wiązanie zatarł się, a Fed dodał oleju, aby znów działał bezproblemowo.

Główny globalny strateg inwestycyjny w Charles Schwab, Jeffrey Kleintop, powiedział: „Chodzi o to, aby banki utrzymywały dostęp do kapitału dla organizacji. To nic innego jak natychmiastowy zastrzyk w tych organizacjach, jednak tak blisko, jak tylko Fed może się dostać ”.