Een beknopte handleiding over – Wat is liquiditeitspool?

Wellicht bent u de theorie van liquiditeitspools tegengekomen in het Defi-ecosysteem.

Maar wat zijn liquiditeitspools en hoe functioneren ze? En waarom hebben we ze bij gedecentraliseerde financiën echt nodig??

Liquiditeitspools bieden een nieuwe standaard om effectief in aandelen te handelen en tegelijkertijd investeerders te helpen rendement op hun investeringen te behalen. Hier zullen we bespreken hoe ze werken, hun belangrijkste voordelen en de algemene aspecten ervan.

Laten we nu in deze diepgaande evaluatie in detail kijken.

Wat zijn liquiditeitspools?

Liquiditeitspools zijn van toepassing op de pool van tokens die in het slimme contract zijn vergrendeld. Door liquiditeit aan te bieden, garanderen ze handel en worden ze op grote schaal gebruikt door enkele van de gedecentraliseerde beurzen. Bancor heeft een van de eerste initiatieven genomen om liquiditeitspools op te nemen, en Uniswap maakte het alom populair.

Liquiditeitspools zijn het handelsaspect van een gedecentraliseerde beurs. Hun rol is om de liquiditeit van de markt onder marktdeelnemers te vergroten.

Hoe werken liquiditeitspools??

In zijn eenvoudigste vorm bevat een enkele liquiditeitspool 2 tokens en elke pool vestigt een nieuwe markt voor hetzelfde paar tokens. DAI / ETH is misschien wel een duidelijk voorbeeld van een populaire liquiditeitspool bij Uniswap.

De eerste liquiditeitsverschaffer wanneer een nieuwe pool wordt gecreëerd, is degene die de initiële prijs van de activa in de pool beslist. De liquiditeitsverschaffer wordt aangemoedigd om aan de pool een gelijkwaardige waarde van alle tokens te verstrekken.

Op basis van de liquiditeit die aan een pool wordt geleverd, ontvangt de liquiditeitsverschaffer (LP) speciale tokens, LP-tokens genaamd, in verhouding tot de hoeveelheid liquiditeit die ze aan de pool leveren. Een kosten van 0,3% wordt proportioneel toegewezen aan alle LP-tokenhouders wanneer een verkoop mogelijk is gemaakt door de pool.

Ze zouden hun LP-tokens verbranden als de liquiditeitsverschaffer hun onderliggende liquiditeit terug wil krijgen, plus eventuele onbetaalde vergoedingen. Volgens een deterministisch prijsalgoritme resulteert elke token swap die wordt aangemoedigd door een liquiditeitspool in een prijsverschuiving. Dit proces wordt ook wel een automatische market maker (AMM) genoemd.

Een constant commodity market maker-algoritme wordt gebruikt door basisliquiditeitspools zoals die worden gebruikt door Uniswap, wat betekent dat de hoeveelheden van de 2 gegeven tokens nog steeds hetzelfde blijven. Bovendien heeft een pool nog steeds liquiditeit, hoe massaal een transactie ook is, vanwege het algoritme. De belangrijkste reden hiervoor is dat, naarmate de doelhoeveelheid toeneemt, het algoritme de prijs van het token asymptotisch verhoogt.

Het belang van liquiditeit

Het feit dat liquiditeit zo belangrijk is, is dat het grotendeels bepaalt hoe de prijs van een actief kan veranderen. In een markt met lage liquiditeit staat aan alle kanten van het orderboek een relatief beperkt aantal openstaande orders open. Dit suggereert dat één transactie de prijs aanzienlijk in elke richting kan verschuiven, waardoor de aandelen onvoorspelbaar en onaantrekkelijk worden.

Liquiditeitspools zijn een belangrijk onderdeel van de revolutie van Gedecentraliseerde financiering (DeFi) die een groot potentieel lijkt te hebben. Gewoonlijk vergemakkelijken deze pools het ruilen van een groot aantal activa met andere ondersteunde activa.

Wat zijn liquiditeitspools in Defi?

Liquiditeitspools zijn bedoeld om het lage liquiditeitsprobleem met succes aan te pakken en zo te garanderen dat de prijs van een token niet significant schommelt na het uitvoeren van de order van een enkele grote transactie.

Gedecentraliseerde uitwisselingen bieden bonussen aan degenen die in de liquiditeitspools investeren om de klantbetrokkenheid te maximaliseren. De gebruiker moet geld in de liquiditeitspool storten om de vruchten te plukken en hiervan te profiteren. liquiditeitspools worden gereguleerd door een of meer slimme contractprotocollen. Het bedrag aan fondsen dat moet worden geïnvesteerd en de evenredige verhouding van elk token zal variëren tussen verschillende DeFi-platforms. 

Hoe u kunt deelnemen aan een liquiditeitspool?

Om $ 50 aan liquiditeit in een ETH / USDC-pool te leveren, heeft deze een aanbetaling van $ 50 aan ETH en $ 50 USDC nodig. In deze situatie is een totale aanbetaling van $ 100 vereist. In ruil daarvoor verzamelt de liquiditeitsverschaffer tokens voor de liquiditeitspool. Dergelijke tokens weerspiegelen hun proportionele poolaandeel en stellen hen in staat om hun poolaandeel op elk moment op te nemen.

Elke keer dat een verkoper een transactie plaatst, wordt een handelsvergoeding afgetrokken van de transactie en wordt de order verzonden naar het slimme contract met de liquiditeitspool. De handelsvergoeding is vastgesteld op 0,3% voor de meeste gedecentraliseerde beurzen. In ons geval, als u $ 50 ETH en $ 50 USDC stort en u maakt 1% van de pool op met uw donatie. U krijgt dan 1% van de handelsvergoeding van 0,3% voor een van de specifieke transacties.

Hoe werken Liquidity Pool Exchanges??

Er zijn momenteel twee soorten gedecentraliseerde uitwisselingen in de DeFi-ruimte, namelijk:

1) Uitwisseling van orderboek:

De uitwisselingen van het orderboek zijn afhankelijk van een bied / laat-regeling om aan transacties te voldoen. Bestellingen worden omgeleid naar een orderboek wanneer er een nieuwe koop- of verkooporder wordt geplaatst. Vervolgens voert de matching-engine van de beurs matchingsopdrachten uit voor dezelfde prijs. Voorbeelden: 0x en Radar Relay

2) Uitwisselingen van liquiditeitspools:

Ze sluiten de nadruk op orderboekhandel uit van de beurs. Zo maken ze de uitwisseling mogelijk om het liquiditeitsniveau stabiel te houden. Voorbeeld: Kyber, Uniswap en Curve Finance.

Voordelen van liquiditeitspools

1) Gegarandeerde liquiditeit op elk prijsniveau:

Handelaren hoeven niet rechtstreeks verbonden te zijn met andere handelaren, omdat de liquiditeit constant is zolang klanten hun vermogen in de pool hebben belegd. 

2) Geautomatiseerde prijsstelling maakt passieve marketmaking mogelijk:

Liquiditeitsverschaffers storten hun geld daadwerkelijk in de pool en de prijsstelling wordt geregeld door het slimme contract.

3) Iedereen kan liquiditeitsverschaffer worden en verdienen:

liquiditeitspools hebben geen noteringsvergoedingen, KYC’s of andere obstakels nodig die verband houden met gecentraliseerde beurzen. Als een belegger liquiditeit wil verschaffen aan de pool, zal hij de tegenwaarde van de activa storten.

4) Lagere gaskosten:

De gaskosten worden verlaagd door de minimale slim contract ontwerp aangeboden door gedecentraliseerde beurzen zoals Uniswap. Effectieve prijsberekeningen en toewijzingen van vergoedingen binnen de pool impliceren minder volatiliteit tussen transacties.

Geeft terug

Het rendement van de liquiditeitspool is afhankelijk van drie factoren:

1) De activaprijzen bij levering en terugtrekking,

2) De omvang van de liquiditeitspool, en

3) De handelsvolumes.

Het is erg belangrijk om te onthouden dat beleggers, in vergelijking met wat ze oorspronkelijk hebben geïnvesteerd, uiteindelijk een bepaalde verhouding van activa zouden verwijderen. Dit is waar de marktbeweging voor of tegen kan werken.

Risico’s van liquiditeitspool

En natuurlijk moeten we, zoals bij alles in DeFi, rekening houden met mogelijke risico’s. enkele van de bijbehorende liquiditeitsrisico’s worden hieronder opgesomd:

• Waardeverminderingsverlies
• Mogelijke smart contract-bugs.
• Liquiditeitspoolhacks
• Systeemrisico’s

Teken

Net als alle andere tokens kan een gebruiker de tokens van de liquiditeitspool gebruiken tijdens de periode van het slimme contract. Een gebruiker kan dit token daarom op een ander platform storten dat het liquidity pool-token accepteert om extra opbrengst te krijgen om het rendement te maximaliseren.

Daarom kan de gebruiker twee of drie rentetarieven samenstellen door gebruik te maken van yield farming, en uiteindelijk het rendement verhogen.

Gevolgtrekking

Liquiditeitspools bieden een gebruiksvriendelijk platform voor zowel gebruikers als beurzen. De gebruiker hoeft niet aan speciale geschiktheidscriteria te voldoen om deel te nemen aan liquiditeitspools, wat betekent dat iedereen kan deelnemen aan de verstrekking van liquiditeit voor een tokenpaar.

In het DeFi-ecosysteem spelen liquiditeitspools dus een essentiële rol, en het concept heeft het niveau van decentralisatie kunnen verbeteren.