Jakie są opłaty za twórcę i odbierającego? – Wyjaśnienie opłat za handel kryptowalutami

Kiedy przelewasz monety z portfela na konto wymiany, ponosisz pewne opłaty (opłaty za wpłatę). Podobnie, gdy wypłacasz monety z portfela wymiany do portfela osobistego, ponosisz pewne opłaty (opłaty za wypłatę). To nic innego jak opłaty sieciowe, które często płacisz kopaczom kryptowaluty, a nie giełdzie. Ale jest coś, co nazywa się opłatami transakcyjnymi, które płacisz na giełdzie za każdą udaną transakcję. Chociaż te opłaty handlowe są różne; większość popularnych giełd kryptowalut przyjmuje wspólny system zwany modelem maker / taker.

Czy nie zauważyłeś tego na Binance i niektórych innych giełdach, na których mają taką strukturę opłat za twórców i przyjmujących; pobieranie różnych opłat od twórców i biorców?

Giełdy kryptowalut, które wykorzystują model prowizji producenta / takera, często pobierają niewielkie lub żadne opłaty za zlecenia producenta (zlecenia z limitem) i nieznacznie wyższe opłaty za zlecenia taker (zlecenia rynkowe). Bardzo ważne jest, abyś to zrozumiał, ponieważ składając zlecenie handlowe na giełdzie, zaliczasz się do jednej z dwóch kategorii: albo będziesz twórcą, albo przyjmującym. Więc czym są opłaty wytwórcy i biorcy i co to znaczy być wytwórcą i biorcą? Dlaczego giełda kryptowalut korzysta z tego modelu? Tutaj wyjaśnimy wszystko szczegółowo.

Co to są opłaty za twórcę i opłaty za uczestnika?

Giełdy pobierają od użytkowników opłaty producenta i takera w zależności od rodzaju transakcji. Aby to zrozumieć, najpierw zrozumiemy dwa popularne typy handlu, czyli zlecenia limitowane i zlecenia rynkowe.

Zlecenia limitowe (twórcy): Zlecenia z limitem to zlecenia, w których użytkownicy próbują kupić poniżej aktualną cenę rynkową i sprzedać powyżej aktualnej ceny rynkowej. Innymi słowy, ustalają cenę maksymalną dla zleceń kupna i cenę minimalną dla zleceń sprzedaży. Tego typu zlecenia nie są realizowane od razu. Zamiast tego przedsiębiorca musi poczekać, aż użytkownik (kupujący lub sprzedawca) będzie gotowy do zaakceptowania ceny sprzedaży.

Zlecenia rynkowe (Takers): Zlecenia rynkowe to zlecenia, w których użytkownicy dokonują transakcji (kupują / sprzedają monety) po aktualnej cenie rynkowej. Użytkownicy korzystający ze zleceń rynkowych to ci, którzy natychmiast akceptują Twoje oferty handlowe. Tego typu transakcje są szybkie i proste, w których zlecenia są realizowane natychmiast po najlepszej dostępnej cenie.

W zależności od powyższego rodzaju transakcji zostaniesz obciążony niewielką opłatą lub bez opłaty. Jeśli jesteś użytkownikiem, który ustawił zlecenia Limit, zostaniesz obciążony opłatą za producenta. Jeśli jesteś użytkownikiem, który wystawia zlecenia rynkowe, zostaniesz obciążony opłatą za przyjęcie. Na większości giełd kryptowalut opłaty maklerskie są zwykle zerowe lub niższe niż opłaty taker. Dlaczego? Dzieje się tak, ponieważ twórcy zapewniają giełdzie płynność, podczas gdy biorcy odbierają płynność giełdzie.

Makers vs Takers – Kim są Makers i Takers?

Aby zrozumieć koncepcję maker and taker, musisz najpierw zrozumieć księgę zleceń, która jest niczym innym jak listą wszystkich zleceń dla określonej pary handlowej. Książka zleceń zawiera zarówno zlecenia kupna, jak i zlecenia sprzedaży.

Teraz nie myl go z kupującymi i sprzedającymi. „Producent” i „Taker” nie reprezentują kupujących i sprzedających. Opłaty twórcy / przyjmującego dotyczą zarówno zleceń kupna, jak i sprzedaży.

Maker to użytkownicy, którzy składają zamówienia do księgi zleceń, zwiększają rozmiar księgi zleceń, zwiększając w ten sposób płynność giełdy. Podczas gdy przyjmujący to użytkownicy, którzy pobierają zamówienia z arkusza zamówień, zmniejszają rozmiar arkusza zamówień, zużywając w ten sposób płynność.

Animator rynku:

• Kup zamówienie: jeśli złożysz zlecenie kupna (kupno z limitem) poniżej aktualnej ceny rynkowej sprzedaży, jesteś producentem.
• Zamówienie sprzedaży: Jeśli złożysz zlecenie sprzedaży (sprzedaż z limitem) powyżej aktualnej ceny giełdowej, nadal jesteś producentem.

W obu powyższych przykładach jesteś twórcą. Czy chodzi o kupno czy sprzedaż; składasz zlecenie z ceną inną niż aktualna cena rynkowa, w związku z czym Twoje zlecenie wchodzi do księgi zleceń rynkowych (częściowo lub w całości). W takim przypadku dodajesz płynność do księgi zamówień, a więc płacisz prowizję twórcy.

Teraz Twoje zlecenie z limitem nie zostanie natychmiast zrealizowane. Zlecenia, które znajdują się w księdze zleceń, zostaną zrealizowane tylko wtedy, gdy ktoś (uczestnik rynku) dopasuje do niego. W przypadku, gdy nikt nie jest skłonny zaakceptować twojej ceny, rynek nie osiągnie twojego limitu ceny i twoje zlecenie nie zostanie zrealizowane. Będzie tam siedzieć, dopóki się nie zapełni, nie wygaśnie lub nie anulujesz.

Market taker:

• Kup zamówienie: Jeśli złożysz zlecenie kupna (kupno rynkowe), natychmiast dopasowując je do zlecenia dostępnego w arkuszu zleceń, jesteś przyjmującym.
• Zamówienie sprzedaży: Podobnie, jeśli złożysz zlecenie sprzedaży (sprzedaż rynkowa), dopasowując istniejące zlecenie kupna z arkusza zamówień, nadal jesteś odbiorcą.

Takers to osoba, która jest gotowa wykonać swoje zlecenie (kupno / sprzedaż) natychmiast po aktualnej najlepszej cenie rynkowej. Zlecenia od uczestników rynku nigdy nie trafiają do księgi zleceń, zamiast tego zgadzają się z ceną, która jest już podana w księdze zleceń. Ponieważ zabierają oferty z księgi zamówień, nazywane są takerami, w związku z czym płacą taker fee. Aby zostać uczestnikiem rynku, trzeba być skłonnym zapłacić najniższą cenę kupna za sprzedaż i najwyższą cenę sprzedaży za kupno.

W porządku! Ale dlaczego opłaty takera są zwykle wyższe niż opłaty producenta i jak wymiana korzysta z tego modelu?

Dlaczego giełdy kryptowalut używają modelu Maker / Taker?

Jak powiedzieliśmy, twórcy pomagają tworzyć rynek, dodając płynność do giełdy, podczas gdy przyjmujący zabierają wolumen z księgi zamówień giełdy. Aby to zrozumieć, rozważmy następującą sytuację:

Limit kupna (Maker): Wyobraź sobie, że zamierzasz kupić 1 BTC na giełdzie, która korzysta ze struktury prowizji producenta / takera. Obecna cena rynkowa (kurs wymiany) Bitcoina wynosi 5020 USD. Teraz załóżmy, że zakładasz, że cena Bitcoina w pewnym momencie spadnie do 4700 USD, więc ustawiłeś zlecenie kupna z limitem na 4700 USD. Teraz dodając dodatkowe BTC do księgi zleceń wymiany, zapewniasz giełdzie płynność. Pomoże to zwiększyć wolumen na giełdzie, a tym samym poprawi ogólne wrażenia handlowe dla innych użytkowników. W takim przypadku będziesz płacić prowizje producenta, które są zwykle niższe niż opłaty takera.

Rynkowe zlecenie kupna (przyjmujący): Teraz wyobraźmy sobie, że chcesz natychmiast kupić BTC i możesz zapłacić aktualną cenę rynkową. Składasz zlecenie kupna na kwotę 5020 USD. Ponieważ jest to aktualna cena sprzedaży i jest już w księdze zamówień; Twoje zamówienie zostanie zrealizowane natychmiast. W tym przykładzie nie dodajesz niczego do księgi zamówień. Zamiast tego usunięcie płynności i możliwość kupienia BTC przez kogoś innego po tej cenie. W takim przypadku będziesz płacić prowizje.

Korzyści wynikające z modelu opłat producenta / takera

Wszystkie giełdy kryptowalut wykazują zainteresowanie zwiększeniem ruchu. Im więcej użytkowników, tym więcej będzie odbywać się handlu, co z kolei wygeneruje większe przychody dla giełdy. Powodem, dla którego model prowizji producenta / przyjmującego narzędzia na giełdzie jest to, że pomaga stymulować aktywność handlową. Maklerzy często nie są obciążani kosztami, ponieważ zapewniają płynność. Jednak z drugiej strony pobierane są opłaty (nieco więcej niż maklerzy), ponieważ odbierają płynność.

Przy niskiej lub 0% prowizji dla twórców giełda zachęca użytkowników do składania zamówień na książki zamiast odbierania zamówień z książki.

OK, kup, dlaczego ktoś miałby płacić opłaty biorcy, skoro mogą płacić mniej lub nie płacić żadnych opłat (prowizje producenta), tworząc zlecenie z limitem?

Dlaczego zlecenie rynkowe, a nie ograniczenie zamówienia?

Kiedy składasz zlecenie rynkowe, oznacza to, że chcesz kupić / sprzedać monety tak szybko, jak to możliwe. Giełdy chcą pobierać premię od tych, którzy chcą szybko handlować. Teraz pytanie brzmi, dlaczego ktoś płaci opłaty przyjmującemu, skoro może utworzyć zlecenie z limitem z niewielką różnicą niż cena rynkowa, która i tak zostanie wypełniona?

Rozważmy teraz inny przykład. Bitcoin jest obecnie sprzedawany za 5020 USD, a użytkownik jest skłonny czerpać zyski, składając zlecenie kupna z limitem na 5010 USD. Jak widać kwota różnicy w stosunku do aktualnej ceny transakcyjnej i zamówienia użytkowników to zaledwie kilka dolarów. Jeśli to zamówienie się powiedzie, nazywa się to zleceniem take profit. Nie ma jednak gwarancji, że to zlecenie kupna z limitem zostanie zrealizowane. Teraz wyobraź sobie, co się stanie, jeśli cena Bitcoina stopniowo wzrośnie do 6000 USD lub nawet więcej. Zlecenie kupna użytkowników będzie wynosić 5010 USD i będą musieli poczekać, aż cena spadnie.

Użytkownicy zwykle składają zlecenia rynkowe, aby uniknąć ryzyka całkowitego pominięcia wejścia. Mogą płacić nieco wyższą opłatę handlową, aby uchronić się przed nagłą stratą.

Różnica między twórcą a biorcą

Próby zakupu poniżej aktualnej najlepszej oferty.	Realizuj transakcje po cenach równych lub wyższych niż aktualnie najlepsza oferta.
Próby sprzedaży wyższej niż aktualnie najlepsza oferta.	Sprzedaje po cenach równych lub niższych od aktualnej najlepszej oferty.
Twórcy to handlowcy, którzy grają w długą grę.	Takers to użytkownicy, którzy natychmiast wykonują transakcje.
Zamówienia producenta często pozostają w książce zamówień, dopóki nie zostaną zrealizowane.	Zlecenia Taker są realizowane natychmiast z księgi zleceń.
Maklerzy faworyzują giełdę, dodając płynność.	Takers unikają Stop Loss, płacąc niewielką opłatę transakcyjną.

A teraz kim jesteś? Czy jesteś twórcą czy biorcą?