빠른 가이드 – 유동성 풀이 란 무엇입니까?

Defi 생태계에서 유동성 풀 이론을 접했을 수 있습니다..

그러나 유동성 풀은 무엇이며 어떻게 작동합니까? 그리고 왜 탈 중앙화 금융에서 우리는 그것들이 정말로 필요합니까??

유동성 풀은 투자자가 투자 수익을 얻을 수 있도록하면서 효과적으로 주식을 거래 할 수있는 새로운 표준을 제공합니다. 여기에서는 작동 방식, 주요 이점 및 전반적인 측면에 대해 설명합니다..

이제이 심층 검토에서 자세히 살펴 보겠습니다..

유동성 풀이 란??

유동성 풀은 스마트 계약에 잠긴 토큰 풀에 적용됩니다. 유동성을 제공함으로써 거래를 보장하고 일부 탈 중앙화 거래소에서 널리 사용됩니다. Bancor는 유동성 풀을 통합하기위한 첫 번째 이니셔티브 중 하나를 만들었습니다. Uniswap 널리 인기를 얻었습니다..

유동성 풀은 탈 중앙화 거래소의 거래 측면입니다. 그들의 역할은 시장 참여자들 사이에서 시장의 유동성을 높이는 것입니다.

유동성 풀은 어떻게 작동합니까??

가장 간단한 형태로 단일 유동성 풀은 2 개의 토큰을 포함하고 각 풀은 동일한 토큰 쌍에 대한 새로운 시장을 설정합니다. DAI / ETH는 Uniswap에서 인기있는 유동성 풀의 명확한 예일 수 있습니다..

새로운 풀이 생성 될 때 첫 번째 유동성 공급자는 풀에있는 자산의 초기 가격을 결정하는 사람입니다. 유동성 공급자는 모든 토큰의 동등한 가치를 풀에 제공하도록 권장됩니다..

유동성 공급자 (LP)는 풀에 공급되는 유동성을 기반으로 풀에 공급하는 유동성에 비례하여 LP 토큰이라는 특수 토큰을받습니다. 풀에서 판매가 활성화되면 0.3 % 비용이 모든 LP 토큰 보유자에게 비례 적으로 할당됩니다..

유동성 공급자가 기본 유동성 및 미지급 수수료를 되찾기를 원하면 LP 토큰을 소각합니다. 결정 론적 가격 알고리즘에 따르면 유동성 풀에 의해 권장되는 각 토큰 스왑은 가격 변동을 초래합니다. 이 프로세스를 AMM (Automatic Market Maker)이라고도합니다..

일정한 상품 시장 조성자 알고리즘은 Uniswap에서 사용하는 것과 같은 기본 유동성 풀에서 사용되며, 이는 주어진 2 개의 토큰의 수량이 여전히 동일 함을 의미합니다. 게다가, 알고리즘 덕분에 거래 규모에 관계없이 풀은 여전히 유동성을 가질 것입니다. 그 주된 이유는 목표 수량이 증가함에 따라 알고리즘이 토큰의 가격을 점근 적으로 증가시키기 때문입니다..

유동성의 중요성

유동성이 매우 중요하다는 사실은 자산의 가격이 어떻게 변할 수 있는지를 크게 결정한다는 것입니다. 상대적으로 제한된 수의 공개 주문이 낮은 유동성 시장에서 주문 장의 모든면에서 열려 있습니다. 이것은 하나의 거래가 어떤 방향 으로든 가격을 크게 움직여 주식을 예측할 수없고 매력적이지 않게 만들 수 있음을 시사합니다..

유동성 풀은 혁명의 중요한 부분입니다. 탈 중앙화 금융 (DeFi) 잠재력이 큰 것 같습니다. 일반적으로 이러한 풀은 많은 수의 자산을 지원되는 다른 자산과 쉽게 교환 할 수 있도록합니다..

Defi의 유동성 풀이 란??

유동성 풀은 낮은 유동성 문제를 성공적으로 해결하는 것을 목표로하여 단일 대규모 거래 주문을 수행 한 후 토큰 가격이 크게 변동하지 않도록 보장합니다..

탈 중앙화 거래소 고객 참여를 극대화하기 위해 유동성 풀에 투자하는 사람들에게 보너스를 제공합니다. 사용자는 참여하고 이익을 얻기 위해 유동성 풀에 돈을 예치해야합니다. 유동성 풀은 하나 이상의 스마트 계약 프로토콜에 의해 규제되고 있습니다. 투자해야하는 자금의 양과 각 토큰의 비례 비율은 DeFi 플랫폼에 따라 다릅니다..

유동성 풀에 참여하는 방법?

$ 50의 유동성을 ETH / USDC 풀에 전달하려면 $ 50 상당의 ETH와 $ 50 USDC의 예치금이 필요합니다. 이 상황에서는 총 $ 100의 보증금이 필요합니다. 그 대가로 액체 공급자는 유동성 풀 토큰을 수집합니다. 이러한 토큰은 비례적인 풀 몫을 반영하며 언제든지 풀 몫을 인출 할 수 있습니다..

판매자가 거래를 할 때마다 거래 수수료가 거래에서 공제되고 주문이 유동성 풀이 포함 된 스마트 계약으로 전송됩니다. 대부분의 탈 중앙화 거래소의 거래 수수료는 0.3 %로 설정되어 있습니다. 우리의 경우, $ 50 ETH와 $ 50 USDC를 입금하고 기부금으로 풀의 1 %를 구성합니다. 그러면 특정 거래에 대해 0.3 % 거래 수수료의 1 %를 받게됩니다..

유동성 풀 교환은 어떻게 작동합니까??

현재 DeFi 공간에는 다음과 같은 두 가지 유형의 분산 형 거래소가 있습니다.

1) 주문서 교환 :

주문서 교환은 거래를 만족시키기 위해 입찰 / 매도 체계에 의존합니다. 새로운 구매 또는 판매 주문이 이루어지면 주문이 주문서로 리디렉션됩니다. 그런 다음 거래소의 매칭 엔진이 동일한 가격으로 매칭 주문을 실행합니다. 예 : 0x 및 레이더 릴레이

2) 유동성 풀 거래소 :

그들은 거래소에서 주문서 거래에 대한 강조를 배제합니다. 따라서 거래소가 유동성 수준을 안정적으로 유지할 수 있습니다. 예 : 카이 버, 유니 스왑, 커브 파이낸스.

유동성 풀의 장점

1) 모든 가격 수준에서 보장 된 유동성 :

고객이 자산을 풀에 투자하는 한 유동성이 일정하기 때문에 트레이더는 다른 트레이더와 직접 연결될 필요가 없습니다..

2) 자동 가격 책정은 수동적 시장 형성을 가능하게합니다.

유동성 공급자는 실제로 자금을 풀에 예치하고 가격은 스마트 계약에 의해 처리됩니다..

3) 누구나 유동성 공급자가되어 다음을 벌 수 있습니다.

유동성 풀에는 상장 수수료, KYC 또는 중앙 집중식 거래소와 관련된 기타 장애물이 필요하지 않습니다. 투자자가 풀에 유동성을 제공하기를 원하면 자산의 동등한 가치를 예치합니다.

4) 낮은 가스비 :

최소로 인해 가스 비용이 절감됩니다. 스마트 계약 Uniswap과 같은 탈 중앙화 거래소에서 제공하는 디자인. 효과적인 가격 계산 및 풀 내 수수료 할당은 거래 간의 변동성이 적음을 의미합니다..

보고

유동성 풀의 수익은 다음 세 가지 요소에 따라 달라집니다.

1) 인도 및 출금시 자산 가격,

2) 유동성 풀의 크기

삼) 거래량.

원래 투자 한 것에 비해 투자자는 실제로 특정 비율의 자산을 제거하게 될 것이라는 점을 기억하는 것이 매우 중요합니다. 이것은 시장 움직임이 반대하거나 반대 할 수있는 곳입니다..

유동성 풀 위험

물론 DeFi의 모든 것과 마찬가지로 잠재적 인 위험에 대해 기억해야합니다. 관련된 유동성 위험 중 일부는 다음과 같습니다.

손상 차손
가능한 스마트 계약 버그.
유동성 풀 해킹
체계적인 위험

토큰

다른 모든 토큰과 마찬가지로 사용자는 스마트 계약 기간 동안 유동성 풀 토큰을 사용할 수 있습니다. 따라서 사용자는 수익을 극대화하기 위해 추가 수익을 얻기 위해 유동성 풀 토큰을 허용하는 다른 플랫폼에이 토큰을 예치 할 수 있습니다..

따라서 사용자는 수확량 농업을 사용하여 2 ~ 3 개의 이율을 복리화할 수 있으며 결국 수익을 높일 수 있습니다.

결론

유동성 풀은 사용자와 거래소 모두에게 사용하기 쉬운 플랫폼을 제공합니다. 사용자는 유동성 풀에 참여하기 위해 특별한 자격 기준을 충족 할 필요가 없습니다. 이는 누구나 토큰 쌍에 대한 유동성 제공에 참여할 수 있음을 의미합니다..

따라서 DeFi 생태계에서 유동성 풀은 필수적인 역할을하며 개념은 탈 중앙화 수준을 향상시킬 수있었습니다..