Um Guia Rápido sobre – O que é Liquidity Pool?

Você pode ter encontrado a teoria dos pools de liquidez no ecossistema Defi.

Mas o que são pools de liquidez e como funcionam? E por que, em finanças descentralizadas, realmente precisamos deles?

Os pools de liquidez fornecem um novo padrão para negociar ações com eficácia, ao mesmo tempo que ajudam os investidores a obter um retorno sobre seus investimentos. Aqui, vamos discutir como eles funcionam, suas principais vantagens e seus aspectos gerais.

Vamos dar uma olhada em detalhes nesta revisão em profundidade agora.

O que são pools de liquidez?

Os pools de liquidez se aplicam ao pool de tokens bloqueados no contrato inteligente. Oferecendo liquidez, eles garantem o comércio e são amplamente utilizados por algumas das bolsas descentralizadas. Bancor fez uma das primeiras iniciativas para incorporar pools de liquidez e Uniswap tornou-o amplamente popular.

Pools de liquidez são o aspecto comercial de uma bolsa descentralizada. Seu papel é aumentar a liquidez do mercado entre os participantes do mercado.

Como funcionam os pools de liquidez?

Em sua forma mais simples, um único pool de liquidez contém 2 tokens e cada pool estabelece um novo mercado para o mesmo par de tokens. DAI / ETH pode ser um exemplo claro de um pool de liquidez popular na Uniswap.

O primeiro provedor de liquidez, quando uma nova carteira é criada, é quem decide o preço inicial dos ativos da carteira. O provedor de liquidez é encorajado a fornecer ao pool um valor equivalente de todos os tokens.

Com base na liquidez fornecida a um pool, o provedor de liquidez (LP) recebe tokens especiais chamados de tokens LP na proporção de quanta liquidez eles fornecem ao pool. Um custo de 0,3% é proporcionalmente alocado a todos os detentores de tokens LP quando uma venda é habilitada pelo pool.

Eles queimariam seus tokens LP se o provedor de liquidez desejasse recuperar sua liquidez subjacente, mais quaisquer taxas não pagas. De acordo com um algoritmo de precificação determinístico, cada troca de token incentivada por um pool de liquidez resulta em uma mudança de preço. Este processo também é chamado de criador de mercado automático (AMM).

Um algoritmo de formador de mercado de commodities constante é usado por pools de liquidez básicos, como os usados ​​pelo Uniswap, o que significa que as quantidades dos 2 tokens dados ainda permanecem as mesmas. Além disso, um pool ainda terá liquidez, não importa o quão massivo seja uma negociação, por causa do algoritmo. A principal razão para isso é que, conforme a quantidade alvo aumenta, o algoritmo aumenta assintoticamente o preço do token.

A Importância da Liquidez

O fato de que a liquidez é tão importante é que ela determina em grande parte como o preço de um ativo pode mudar. Um número relativamente limitado de ofertas em aberto é aberto em todos os lados da carteira de ofertas em um mercado de baixa liquidez. Isso sugere que uma transação pode mudar o preço em qualquer direção significativamente, tornando as ações imprevisíveis e pouco atraentes.

Pools de liquidez são uma parte importante da revolução de Finanças descentralizadas (DeFi) que parece ter um grande potencial. Normalmente, esses pools facilitam a troca de um grande número de ativos com qualquer outro ativo suportado.

O que são pools de liquidez em Defi?

Pools de liquidez visam resolver o problema de baixa liquidez com sucesso e, assim, garantir que o preço de um token não oscile significativamente após realizar a ordem de uma única grande negociação.

Trocas descentralizadas oferecem bônus para aqueles que investem em pools de liquidez, a fim de maximizar o envolvimento do cliente. O usuário precisa depositar dinheiro no reservatório de liquidez para se envolver e colher os benefícios. pools de liquidez estão sendo regulados por um ou mais protocolos de contratos inteligentes. A quantidade de fundos que precisam ser investidos e a proporção proporcional de cada token variam entre as diferentes plataformas DeFi. 

Como participar de um pool de liquidez?

Para entregar $ 50 de liquidez em um pool ETH / USDC, é necessário um depósito de $ 50 em ETH e $ 50 USDC. Um depósito total de $ 100 é exigido nesta situação. Em troca, o provedor líquido coletará tokens de pool de liquidez. Esses tokens refletem sua participação no pool proporcional e permitem que eles retirem sua participação no pool a qualquer momento.

Sempre que um vendedor faz uma negociação, uma taxa de negociação é deduzida da transação e a ordem é enviada para o contrato inteligente que contém o pool de liquidez. A taxa de negociação é fixada em 0,3% para a maioria das bolsas descentralizadas. No nosso caso, se você depositar $ 50 ETH e $ 50 USDC e você ganhar 1% do pool com sua doação. Você receberá 1% da taxa de negociação de 0,3% para qualquer negociação específica.

Como funcionam as bolsas de liquidez?

Existem dois tipos de trocas descentralizadas no espaço DeFi atualmente, que são:

1) Trocas de livros de pedidos:

As trocas do livro de pedidos dependem de um esquema de compra / venda para satisfazer as transações. Os pedidos são redirecionados para um livro de pedidos quando um novo pedido de compra ou venda é feito. Em seguida, o mecanismo de correspondência da bolsa executa ordens de correspondência pelo mesmo preço. Exemplos: 0x e relé de radar

2) Trocas de pools de liquidez:

Eles excluem a ênfase na negociação da carteira de pedidos da troca. Assim, eles permitem a troca para garantir que o nível de liquidez seja estável. Exemplo: Kyber, Uniswap e Curve Finance.

Vantagens dos pools de liquidez

1) Liquidez garantida em todos os níveis de preços:

Os traders não precisam estar diretamente conectados a outros traders, porque a liquidez é constante, desde que os clientes tenham seus ativos investidos no pool. 

2) A precificação automatizada permite a criação de mercado passiva:

Provedores de liquidez realmente depositam seus fundos no pool e o preço é cuidado pelo contrato inteligente.

3) Qualquer pessoa pode se tornar um provedor de liquidez e ganhar:

pools de liquidez não precisam de taxas de listagem, KYCs ou outros obstáculos vinculados às bolsas centralizadas. Se um investidor deseja fornecer liquidez ao pool, ele depositará o valor equivalente dos ativos.

4) Taxas de gás mais baixas:

Os custos do gás são reduzidos devido ao mínimo contrato inteligente design oferecido por bolsas descentralizadas como Uniswap. Cálculos de preços efetivos e alocações de taxas dentro do pool implicam menos volatilidade entre as transações.

Devoluções

Os retornos do pool de liquidez dependem de três fatores:

1) Os preços dos ativos quando entregues e retirados,

2) O tamanho do pool de liquidez e

3) Os volumes de negociação.

É muito importante lembrar que, em relação ao que investiram originalmente, os investidores acabariam removendo uma determinada proporção de ativos. É aqui que o movimento do mercado pode trabalhar a favor ou contra.

Riscos de pool de liquidez

E, claro, como tudo no DeFi, temos que nos lembrar dos riscos potenciais. alguns dos riscos de liquidez associados estão listados abaixo:

• Perda por Imparidade
• Possíveis bugs de contrato inteligente.
• Hack de pool de liquidez
• Riscos sistêmicos

Símbolo

Como todos os outros tokens, um usuário pode usar os tokens de pool de liquidez durante o período do contrato inteligente. Um usuário pode, portanto, depositar este token em uma plataforma diferente que aceita o token de pool de liquidez a fim de obter rendimento adicional para maximizar o retorno.

Portanto, o usuário pode compor duas ou três taxas de juros usando a produção agrícola e, eventualmente, aumentar os retornos.

Conclusão

Os pools de liquidez oferecem uma plataforma fácil de usar para usuários e bolsas. O usuário não precisa atender a nenhum critério especial de elegibilidade para participar de pools de liquidez, o que significa que qualquer pessoa pode participar do fornecimento de liquidez para um par de tokens.

Assim, no ecossistema DeFi, pools de liquidez desempenham um papel essencial, e o conceito tem sido capaz de aumentar o nível de descentralização.