Una guida rapida su – Cos’è il Liquidity Pool?

Potresti aver incontrato la teoria dei pool di liquidità nell’ecosistema Defi.

Ma cosa sono i Liquidity Pool e come funzionano? E perché, nella finanza decentralizzata, ne abbiamo davvero bisogno?

I pool di liquidità forniscono un nuovo standard per negoziare in modo efficace le azioni aiutando gli investitori a ottenere un ritorno sui loro investimenti. Qui discuteremo come funzionano, i loro principali vantaggi e i suoi aspetti generali.

Esaminiamo ora in dettaglio questa recensione approfondita.

Cosa sono i pool di liquidità?

I pool di liquidità si applicano al pool di token bloccati nello smart contract. Offrendo liquidità, garantiscono il commercio e sono ampiamente utilizzati da alcune delle borse decentralizzate. Bancor ha realizzato una delle prime iniziative per incorporare i pool di liquidità e Uniswap lo ha reso molto popolare.

I pool di liquidità sono l’aspetto commerciale di uno scambio decentralizzato. Il loro ruolo è aumentare la liquidità del mercato tra i partecipanti al mercato.

Come funzionano i pool di liquidità?

Nella sua forma più semplice, un singolo pool di liquidità contiene 2 token e ogni pool stabilisce un nuovo mercato per la stessa coppia di token. DAI / ETH può essere un chiaro esempio di un popolare pool di liquidità presso Uniswap.

Il primo fornitore di liquidità quando viene creato un nuovo pool, è colui che decide il prezzo iniziale degli asset nel pool. Il fornitore di liquidità è incoraggiato a fornire al pool un valore equivalente di tutti i token.

In base alla liquidità fornita a un pool, il fornitore di liquidità (LP) riceve token speciali chiamati token LP in proporzione alla quantità di liquidità che forniscono al pool. Un costo dello 0,3% viene allocato proporzionalmente a tutti i possessori di token LP quando una vendita è abilitata dal pool.

Brucerebbero i loro gettoni LP se il fornitore di liquidità desidera recuperare la liquidità sottostante, più eventuali commissioni non pagate. Secondo un algoritmo di determinazione del prezzo, ogni token swap incoraggiato da un pool di liquidità si traduce in uno spostamento del prezzo. Questo processo è anche chiamato un market maker automatico (AMM).

Un algoritmo costante del market maker delle materie prime viene utilizzato dai pool di liquidità di base come quelli utilizzati da Uniswap, il che significa che le quantità dei 2 token forniti rimangono le stesse. Inoltre, un pool avrà ancora liquidità, non importa quanto sia massiccio un trade, a causa dell’algoritmo. La ragione principale di ciò è che, all’aumentare della quantità target, l’algoritmo aumenta asintoticamente il prezzo del token.

L’importanza della liquidità

Il fatto che la liquidità sia così importante è che determina in gran parte come può cambiare il prezzo di un asset. Un numero relativamente limitato di ordini aperti è aperto su tutti i lati del portafoglio ordini in un mercato a bassa liquidità. Ciò suggerisce che una transazione potrebbe spostare il prezzo in qualsiasi direzione in modo significativo, rendendo le azioni imprevedibili e poco attraenti.

I pool di liquidità sono una parte importante della rivoluzione di Finanza decentralizzata (DeFi) che sembra avere un grande potenziale. Di solito, questi pool facilitano lo scambio di un gran numero di risorse con qualsiasi altra risorsa supportata.

Cosa sono i pool di liquidità in Defi?

I pool di liquidità mirano ad affrontare con successo il problema della scarsa liquidità e quindi a garantire che il prezzo di un token non oscilli in modo significativo dopo aver eseguito l’ordine di una singola operazione di grandi dimensioni.

Scambi decentralizzati offrire bonus a coloro che investono nei pool di liquidità al fine di massimizzare il coinvolgimento del cliente. L’utente deve depositare denaro nel pool di liquidità per impegnarsi e raccogliere i benefici. i pool di liquidità sono regolati da uno o più protocolli di smart contract. La quantità di fondi che devono essere investiti e il rapporto proporzionale di ciascun token varieranno tra le diverse piattaforme DeFi.

Come partecipare a un pool di liquidità?

Per fornire $ 50 di liquidità in un pool ETH / USDC, è necessario un deposito di $ 50 di ETH e $ 50 USDC. In questa situazione è richiesto un deposito totale di $ 100. In cambio, il fornitore di liquidi raccoglierà i token del pool di liquidità. Tali token riflettono la loro quota di pool proporzionale e consentono loro di ritirare la loro quota di pool in qualsiasi momento.

Ogni volta che un venditore effettua uno scambio, una commissione di negoziazione viene detratta dalla transazione e l’ordine viene inviato allo smart contract contenente il pool di liquidità. La commissione di negoziazione è fissata allo 0,3% per la maggior parte degli scambi decentralizzati. Nel nostro caso, se depositi $ 50 ETH e $ 50 USDC e guadagni l’1% del pool con la tua donazione. Riceverai quindi l’1% della commissione di negoziazione dello 0,3% per qualsiasi operazione specifica.

Come funzionano gli scambi di pool di liquidità?

Attualmente ci sono due tipi di scambi decentralizzati nello spazio DeFi che sono:

1) Scambi del libretto degli ordini:

Gli scambi del book degli ordini dipendono da uno schema bid / ask per soddisfare le transazioni. Gli ordini vengono reindirizzati a un portafoglio ordini quando viene effettuato un nuovo ordine di acquisto o vendita. Quindi il motore di abbinamento della borsa esegue gli ordini di abbinamento per lo stesso prezzo. Esempi: 0x e Radar Relay

2) Scambi dei pool di liquidità:

Escludono l’enfasi sulla negoziazione del book degli ordini dalla borsa. In questo modo consentono allo scambio di garantire che il livello di liquidità sia costante. Esempio: Kyber, Uniswap e Curve Finance.

Vantaggi dei pool di liquidità

1) Liquidità garantita ad ogni livello di prezzo:

I trader non devono essere collegati direttamente ad altri trader, perché la liquidità è costante fintanto che i clienti hanno i loro asset investiti nel pool.

2) La determinazione automatica dei prezzi consente un market making passivo:

I fornitori di liquidità depositano effettivamente i loro fondi nel pool e il prezzo è curato dal contratto intelligente.

3) Chiunque può diventare un fornitore di liquidità e guadagnare:

i pool di liquidità non richiedono commissioni di quotazione, KYC o altri ostacoli legati agli scambi centralizzati. Se un investitore desidera fornire liquidità al pool, depositerà il valore equivalente delle attività.

4) Tariffe del gas più basse:

I costi del gas sono ridotti grazie al minimo contratto intelligente design offerto da scambi decentralizzati come Uniswap. Calcoli effettivi dei prezzi e allocazioni delle commissioni all’interno del pool implicano una minore volatilità tra le transazioni.

ritorna

I rendimenti del pool di liquidità dipendono da tre fattori:

1) I prezzi delle attività quando consegnati e ritirati,

2) La dimensione del pool di liquidità e

3) I volumi di scambio.

È molto importante ricordare che, rispetto a ciò che hanno originariamente investito, gli investitori finirebbero effettivamente per rimuovere un particolare rapporto di attività. È qui che il movimento del mercato può lavorare a favore o contro.

Rischi del pool di liquidità

E, naturalmente, come per tutto in DeFi, dobbiamo ricordare i potenziali rischi. alcuni dei rischi di liquidità associati sono elencati di seguito:

Perdita di valore
Possibili bug degli smart contract.
Hack del pool di liquidità
Rischi sistemici

Gettone

Come tutti gli altri token, un utente può utilizzare i token del pool di liquidità durante il periodo del contratto intelligente. Un utente può quindi depositare questo token su una piattaforma diversa che accetta il token del pool di liquidità al fine di ottenere un rendimento aggiuntivo per massimizzare il rendimento.

Pertanto, l’utente può comporre due o tre tassi di interesse utilizzando l’agricoltura del rendimento e alla fine aumentare i rendimenti.

Conclusione

I pool di liquidità offrono una piattaforma facile da usare sia per gli utenti che per gli scambi. L’utente non deve soddisfare alcun criterio di idoneità speciale per partecipare a pool di liquidità, il che significa che chiunque può partecipare alla fornitura di liquidità per una coppia di token.

Nell’ecosistema DeFi, quindi, i pool di liquidità giocano un ruolo essenziale e il concetto è stato in grado di aumentare il livello di decentralizzazione.