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Pinterest비트 코인에서 펀딩은 무엇을 의미합니까? BTC / ETH 펀딩 비율 설명
이전에 거래 가이드에서 CME 격차에 대해 다루고 메이커 / 테이커 수수료가 무엇인지 설명했습니다. 비슷하게 여기이 포스트에서 우리는 비트 코인의 펀딩 비율의 개념을 설명 할 것입니다..
소셜 미디어에서 거래자들이 펀딩 비율이나 펀딩 수수료에 대해 이야기하는 것을 들어 보셨을 것입니다. “다음 자금은 매우 부정적이며 다가오는 짧은 압착입니다.” “비트 코인 펀딩 비율이 너무 높음, 덤프가 임박했습니다”.
펀딩 비율은 영구 계약을 제공하는 거래 플랫폼에서만 볼 수있는 일반적인 메커니즘입니다. 대부분의 사람들은 펀딩이 긍정적일 때 매수자는 숏을 지불한다는 것을 알고 있습니다. 마찬가지로 펀딩 비율이 마이너스 일 때 매도자는 매수자에게 지불합니다. 그러나 자금 조달 비율의 개념은 무엇입니까?
자금 조달 비율 또는 자금 조달 수수료는 무엇을 의미하며 자금 조달 메커니즘은 어떻게 작동합니까? 왜 우리는 그것들이 필요하고 얼마나 자주 변경됩니까? 또한 BitMEX, Bybit 및 Binance 선물에서 자금 조달 비율을 확인하는 방법과 같은 다른 요소를 다룰 것입니다. 롱 펀딩과 숏 펀딩을 위해 지불해야하는 수수료. 펀딩 수수료가 지급되는 간격, 계산 방법 및 예상 요율은 무엇을 의미합니까? 또한 비트 코인을 거래 할 때 사용되는 방법 & 이더 리움 영구 스왑?
자금 정의 :
영구 계약에서 자금 조달은 계약 가격이 항상 현물 가격에 묶여 있는지 확인하는 데 사용되는 기본 메커니즘입니다. 영구 스왑 계약의 가격이 기초 자산 현물 가격에 가깝게 유지되는 방식입니다. 영구 스왑 계약의 주요 요소 중 하나입니다..
자금 조달 비율은 무엇입니까?
무기한 계약의 펀딩 비율은 매수 (구매자)와 매도자 (판매자)간에 직접 교환되는 일련의 지불입니다. 대부분의 거래소에서 펀딩 비율은 8 시간마다 발생합니다. 자금이 지급되는 시간은 다를 수 있지만 개념은 모든 거래소에서 동일하게 유지됩니다..
펀딩 비율이 양수이면 롱 포지션은 숏 포지션을 지불합니다. 자금이 마이너스이면 숏 포지션은 롱 포지션을 지불합니다. 이 메커니즘은 현물과 선물의 가격을 지속적으로 서로 일치시킵니다..
자금 조달 수수료는 비트 코인, 이더 리움 및 기타 모든 알트 코인 영구 계약에서 찾을 수 있습니다. 또한 USDT 영구 및 코인 마진 영구 계약 모두에 적용됩니다. 매월 또는 분기별로 정산되는 전통적인 선물이 아닌 무기한 계약 만.
자금 조달을 이해하기 위해 먼저 무기한 계약이 전통적인 선물 계약과 어떻게 다른지 살펴 보겠습니다..
전통적인 선물 계약과 무기한 계약
우선 기존 선물 계약과 무기한 계약은 모두 거래자가 현물 거래 에서처럼 기초 자산을 사고 팔지 않는 파생 상품입니다..
파생 상품은 실제로 비트 코인을 사고 팔지 않는 현물 거래와 약간 다릅니다. 대신 자산 가격에 베팅합니다. 파생 상품에서 당신은 실제로 비트 코인을 사거나 팔지 않고도 가격 변동으로부터 이익을 얻고 있습니다. 높은 레버리지와 함께 제공되며 높은 위험 / 수익 특성을 가지고 있습니다..
계약의 가치는 항상 비트 코인의 실제 가격을 따르도록 설계되었습니다. 비트 코인 가격이 상승하거나 하락하면 계약 가격도 상승합니다..
전통적인 선물 계약 :
전통적인 선물 계약에는 만료 / 결제 날짜가 있습니다. 이 계약은 거래소에 따라 월 1 회 또는 분기별로 정산됩니다..
선물 계약 가격이 자산 (비트 코인) 기본 가격에서 벗어나는 동안 정산시 현물 가격으로 수렴됩니다..
BitMEX의 비트 코인과 영구 계약 옆에는 일반적으로 2 ~ 3 개의 다른 계약 유형이 있습니다. 만료일이있는 선물 계약입니다. 선물 (월별 또는 분기 별)을 거래 할 때 결제가 가까워지면 계약이 종료됩니다. 이 계약에서는 포지션을 유지하기 위해 지불하거나 자금을받지 않습니다. 그러나 계약이 만료되면 오픈 포지션이 없습니다..
영구 계약 :
이름에서 알 수 있듯이 영구 계약은 영원하고 영구적 인 계약입니다. 만기일이없고 절대 정산되지 않는다는 점을 제외하면 전통적인 선물과 유사합니다. 따라서 기본적으로 거래자는 청산을 피할 수있는 충분한 마진이있는 한 자신의 포지션을 영원히 열어 둘 수 있습니다..
무기한 계약은 절대 정산되지 않기 때문에 계약 가격은 수렴되지 않을 수 있으며 결국 현물 가격과 크게 다를 수 있습니다. 이를 방지하기 위해 영구 계약은 자금 조달 메커니즘을 사용합니다. 계약 가격과 현물 가격이 주기적으로 수렴되도록합니다..
거래소에 따라 자금 조달은 하루에 두 번 또는 세 번 발생합니다. 계약의 한쪽이 다른 쪽에게 지불하는 수수료입니다. 롱은 숏을 지불하거나 숏은 롱을 지불합니다..
자금 조달 비율이 어떻게 변하는가?
펀딩 비율은 무기한 계약의 가격을 기초 자산의 현물 가격에 연결하는 데 도움이됩니다. 롱 포지션과 숏 포지션 사이에 일련의 정기 지불을 보내서 작동합니다. 펀딩이 양수이면 매수자는 숏을, 펀딩이 음수이면 매도는 매수를 지불합니다..
펀딩 금리가 양수와 음수로 전환되는 이유와시기를 이해하겠습니다..
일반적으로
무기한 계약의 가격이 > 현물 가격 = 펀딩 비율이 양수
무기한 계약의 가격이 < 현물 가격 = 자금 조달 비율이 음수 임
출처 : https://medium.com/derivadex/what-is-the-funding-rate-for-perpetual-swaps-a0335c4228a9
좋아요,하지만 계약 가격이 현물 가격보다 높거나 낮게 만드는 이유는?
펀딩 비율은 일반적으로 시장 정서와 관련이 있습니다. 시장이 극도로 낙관적 인 경우 모든 거래소에서 자금 조달 비율이 높아지는 경향이 있습니다. 마찬가지로 시장이 약세 일 때 자금 조달 비율은 낮아지는 경향이 있습니다..
계약 가격은 변동성이 높고 시장 움직임이 강할 때 현물 가격과 더 다릅니다. 또한 그들이 자리에서 벗어나는 또 다른 이유는 레버리지 포지션 때문입니다..
예를 들어 BTC / USD 계약 가격이 현물 가격 이상으로 거래된다면 많은 거래자들이 레버리지 롱 포지션에 있음을 의미합니다. 반면 BTC / USD 계약 가격이 현물 가격보다 낮게 거래되면 숏 포지션을 가진 트레이더가 더 많다는 의미입니다..
이제 자금 조달 메커니즘이 작동하고 계약 가격을 현물 가격에 가깝게 유지하는 방법이 있습니다..
자금 조달 방식?
거의 모든 거래소는 자금 조달 비율과 발생시기를 표시합니다. 또한 예를 들어 BitMEX와 같은 일부 거래소는 펀딩 리베이트, 거래자가 지불하거나받는 금액을 표시합니다..
예를 들어 비트 코인 영구 계약의 가격이 지속적으로 현물 가격 이상으로 거래되면 자금 조달 비율이 증가합니다. 즉, 롱 포지션을 오픈 한 모든 트레이더는 숏 트레이더에게 지불해야합니다. 기본적으로 숏 포지션을 장려하고 롱 포지션을 억제하여 기본 가격에 대한 영구 가격을 낮 춥니 다..
트레이더는 펀딩이 언제 발생하고 비용이 얼마인지 알고 있기 때문에 대부분의 트레이더는 펀딩 지불을 피하기 위해 롱 포지션을 마감 할 것입니다. 특히 자금 조달 비율이 너무 높을 때; 레버리지가 높은 거래자는 자금 지불을 피하기 위해 포지션을 닫을 가능성이 더 큽니다. 반면에 더 많은 거래자들이 펀딩 리베이트를 받기 위해 숏 포지션을 열 것입니다. 이 인센티브 메커니즘은 자연스럽게 거래 가격을 현물 가격으로 가져옵니다..
이 지불 교환은 8 시간마다 발생하며 마지막 거래 가격을 글로벌 현물 가격에 고정하는 데 도움이됩니다. 자금이 정산되면 트레이더는 마감 된 포지션을 계속해서 재 개설합니다..
펀딩 비율은 어떻게 계산됩니까??
모든 거래소에는 고유 한 자금 조달 비율을 계산하고 적용하는 고유 한 방법이 있습니다. 그러나 펀딩 비율 계산 공식은 동일합니다..
자금 조달 비율은 주로 이자율 (I)과 프리미엄 지수 (P)의 두 가지 구성 요소로 구성됩니다. 거래 쌍 통화 (XBT / USD)와 프리미엄 지수의 이자율을 고려하여 계산됩니다. 분당 금리 및 프리미엄 지수를 계산하고 일련의 분 금리에 대해 8 시간 시간 가중 평균 가격을 수행합니다..
대부분의 거래소에서이 이자율은 매일 0.03 % (8 시간마다 0.01 %)로 설정되어 있습니다. 표시 가격과 마지막 거래 계약 가격의 가격 차이에 따라 프리미엄이 다릅니다. 그것은 양수 또는 음수 펀딩 비율을 산출하고 누가 지불하는지 결정합니다..
이 펀딩 비율은 8 시간마다 계약이 마지막으로 거래 된 가격이 기본 현물 가격에 가까워 지도록합니다..
이자율, 할증율 구성 요소 및 펀딩 비율 계산 방법에 대한 자세한 내용은 확인하십시오. 이 과 이.
펀딩 / 예상 요율을 찾을 수있는 곳?
펀딩 비율은 오픈 포지션을 보유한 거래자에게만 적용됩니다. 즉, 귀하의 직위가이 시간에 열려있는 경우에만 자금을 지불하거나받는 것입니다. 펀딩 교환 간격 전에 마감하면 펀딩을 지불하지 않습니다..
펀딩 요율은 주기적으로 적용되며 대부분의 거래소에서 하루에 세 번 (8 시간 간격) 청구됩니다. 이것이 산업 표준입니다. 그러나 자금이 교환되는 시간은 거래소마다 다를 수 있습니다..
가장 인기있는 파생 상품 거래소에서 펀딩 및 예상 환율을 찾는 방법은 다음과 같습니다..
BitMEX 펀딩 비율
BitMEX의 왼쪽과 레버리지 슬라이더 아래에 계약 세부 정보 섹션이 있습니다. 여기에서 다음 자금 조달 타임 스탬프에 대해 지불하거나받을 자금 조달 비율 및 수수료를 찾을 수 있습니다. 자금 리베이트가 마이너스이면 지불해야합니다. 녹색이면 다음을 받게됩니다..
펀딩 비율 위로 커서를 이동하면 예상 펀딩 비율 및 수수료가 표시됩니다. 이것은 다음 자금 조달 기간에 적용됩니다. 또한 변동성과 프리미엄 지수 및 이자율에 따라 이전 자금이 정산 될 때까지 예상 금리가 변동합니다..
Bybit 펀딩 :
BitMEX와 마찬가지로 Bybit은 모든 오픈 포지션에 8 시간마다 펀딩 비율을 적용합니다..
기본 탐색 메뉴 바로 아래에있는 Bybit에서이 정보를 찾을 수 있습니다. 펀딩 비율과 함께 펀딩이 적용될 카운트 다운도 표시됩니다. 마우스를 가져 가면 예상 비율과 카운트 다운이 표시됩니다. 그러나 지불 할 수수료 정보는 표시되지 않습니다. 수동으로 계산해야합니다..
바이 낸스 선물 :
Bybit와 마찬가지로 Binance Futures는 상단에 펀딩 비율을 표시합니다. 하지만 예상 요금이나 지불 할 수수료는 표시되지 않습니다.
FTX :
위에서 언급 한 거래소에서 펀딩은 FTX에서 8 시간마다 발생하지만 펀딩 지불은 1 시간마다 발생합니다. 오른쪽에는 펀딩 비율 및 예상 비율에 대한 정보가 있습니다..
그래서 얼마나 많은 자금을 지불하거나 받습니까?
펀딩 수수료 계산 방법?
펀딩 비율은 트레이더 포지션의 크기에 비례하여 적용됩니다. 즉, 계산 된 펀딩 비율은 레버리지에 관계없이 거래자의 명목 포지션 크기에 적용됩니다..
예 :
$ 10000에서 10,000 계약 (10000 USD)을 매수했다고 가정 해 보겠습니다. 현재 BTC 가격은 $ 10000이고 펀딩 비율은 0.01 %입니다. 1x 길이, 10x 길이 또는 100x 길이 여부. $ 1 인 동일한 수수료를 지불하게됩니다..
이제 자금 조달 수수료를 계산하는 방법은 다음과 같습니다..
자금 계산 :
- 역 영구 스왑 :
펀딩 비율 지급 = (펀딩 비율 * 포지션 명목) / 현재 BTC 가격
- USDT 영구 :
펀딩 비율 지불 = (펀딩 비율 * 포지션 명목) * 현재 BTC 가격
예 1 : 역 영구 스왑
펀딩 비율이 0.02 %라고 가정 해 봅시다 (양수, 매수 매도를 의미). 포지션 크기는 50000 계약이고 현재 BTC 가격은 $ 17200입니다. 계산은 다음과 같습니다..
50000 * 0.02 % = $ 10. 이제 이것을 현재 BTC 값인 10/17200 = 0.00058139 BTC 또는 즉 58139 Satoshi로 나눕니다..
Satoshi에서 USD로 변환 도구를 사용하여 Satoshi의 가치를 알 수 있습니다..
예 2 : USDT 영구
펀딩 비율이 0.01 %이고 20 BTC를 매수했다고 가정 해 보겠습니다. USDT 영구 거래시 자금을 계산하는 방법은 다음과 같습니다..
20 * 0.01 % = 0.002 BTC. 이제이 값을 0.002 x 17200 = 34.4 $ 인 현재 BTC 가격에 곱하십시오. 지불하게 될 자금 조달 수수료입니다..
보시다시피 레버리지는 전혀 중요하지 않습니다. 모든 위치 크기입니다. 사용 된 레버리지의 양을 설명하기 때문에 펀딩 비율은 손익 (손익)에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 레버리지가 높은 사람들.
USDT 영구 및 역 영구 스왑에서 포지션 크기에 대한 자금 조달 수수료를 계산하는 방법을 설명합니다. 이제 자금 조달 비율에 대해 주목할 몇 가지 핵심 사항이 있습니다..
요점 : 자금 조달 비율
- 모든 파생 상품 거래소는 영구 계약에 대한 자금 조달 메커니즘을 사용합니다. 이것은 매 8 시간마다 매수와 매도 비율 사이의 균형을 유지하고 가격이 지수 현물 가격에서 너무 많이 벗어나지 않도록합니다..
- 펀딩은 거래소에서 부과하지 않는 수수료입니다. 그들은 이것으로부터 아무것도 얻지 못합니다. 자금 조달 비율은 P2P입니다. 롱과 쇼트간에 직접 교환되는 수수료입니다..
- 펀딩 비율은 거래소에서 계산하며 시간에 따라 거래소마다 다릅니다. 이자율이 양수이면 매수자는 숏을 지불합니다. 이자율이 음수이면 매도자는 매수를 지불합니다. 펀딩 비율 및 수수료에 대한 정보는 사전에 거래 플랫폼에 표시됩니다..
- 펀딩 기간 전에 포지션을 청산하면 펀딩 수수료를 지불하거나받지 못합니다..
- 자금 조달 수수료는 영구 계약에만 적용됩니다. 선물 계약이 아님.
- 펀딩 비율은 일반적으로 인기있는 거래자에게 적용됩니다. 대부분의 거래자가 BTC가 길면 자금 조달 비율이 증가하는 경향이 있으며 이는 구매이자를 확인합니다. 더 많은 트레이더가 비트 코인을 매도하면 펀딩 비율은 마이너스가되는 경향이 있으며 이는 판매이자를 확인시켜줍니다..
역사적으로 비트 코인은 강세 상승 추세를 보이고 있습니다. 이것이 롱 트레이더가 숏 트레이더에게 대부분의 자금을 지불 한 이유입니다..
비율은 추세가 강세 또는 약세로 변함에 따라 달라지는 경향이 있습니다. 금리가 하락하면 상인의 관심이 줄어 듭니다. 그러나 자금 조달 비율은 가격이 특정 방향으로 확실히 움직일 것이라는 것을 확인하지 않습니다..
이것이 자금 조달에 대한 모든 것을 설명하기를 바랍니다. Bitcoin, Ethereum 및 기타 모든 altcoin 영구 계약에 적용됩니다..
읽어 주셔서 감사합니다. 다른 흥미로운 가이드에서 만나기를 바랍니다..