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Pinterestビットコインでの資金調達とはどういう意味ですか？ BTC / ETHの資金調達率の説明
以前、トレーディングガイドで、CMEのギャップについて説明し、メーカー/テイカーの料金について説明しました。同様に、この投稿では、ビットコインの資金調達率の概念について説明します.
ソーシャルメディアでは、トレーダーが資金調達率や資金調達手数料について話しているのを聞いたことがあるかもしれません。 「次の資金調達は非常にネガティブで、今後のショートスクイズです。」 「ビットコインの資金調達率が高すぎる、ダンプが差し迫っています」.
資金調達率は、永続的な契約を提供する取引プラットフォームでのみ見られる一般的なメカニズムです。あなたのほとんどは、資金調達がプラスの場合、ロングはショートを支払うことを知っています。同様に、資金調達率がマイナスの場合、ショートはロングに支払います。しかし、資金調達率の背後にある概念は何ですか?
資金調達率または資金調達手数料とはどういう意味ですか？また、資金調達メカニズムはどのように機能しますか？なぜそれらが必要なのですか、そしてそれらはどのくらいの頻度で変更されますか？また、BitMEX、Bybit、Binance先物の資金調達率を確認する方法などの他の要素についても説明します。長い資金と短い資金に支払う必要のある料金。資金調達手数料が支払われる間隔、それはどのように計算され、予測レートは何を意味しますか？また、ビットコインを取引する際の使用方法 & イーサリアムの永久スワップ?
資金の定義：
永久契約では、資金調達は、契約価格が常にスポット価格に結び付けられるようにするために使用される主要なメカニズムです。これは、永久スワップ契約の価格を原資産のスポット価格に近づける方法です。これは、永久スワップ契約の背後にある主要な要素の1つです。.
資金調達率とは何ですか?
永久契約の資金調達率は、ロング（買い手）とショート（売り手）の間で直接交換される一連の支払いです。ほとんどの取引所では、資金調達レートは8時間ごとに発生します。資金が支払われる時期は異なる場合がありますが、概念はすべての取引所で同じままです.
資金調達率がプラスの場合、ロングポジションはショートポジションを支払います。資金調達がマイナスの場合、ショートポジションはロングポジションを支払います。このメカニズムは、スポットと先物の価格を常に一致させます.
資金調達手数料は、ビットコイン、イーサリアム、およびその他すべてのアルトコイン永久契約に記載されています。また、USDT永久契約とコインマージン永久契約の両方に適用されます。月次または四半期ごとに決済される従来の先物ではなく、永久契約のみ.
資金調達を理解するために、まず永久契約が従来の先物契約とどのように異なるかを見てみましょう.
従来の先物契約と永久契約
まず第一に、従来の先物契約と永久契約はどちらも、トレーダーがスポット取引所のように原資産を売買しないデリバティブ商品です。.
デリバティブは、実際にビットコインを売買していないスポット取引とは少し異なります。代わりに、あなたは資産の価格に賭けています。デリバティブでは、実際にビットコインを売買することなく、価格変動の恩恵を受けています。それは高いレバレッジが付属しており、それらは高いリスク/リターン特性を持っています.
契約の価値は、常にビットコインの実際の価格に従うように設計されています。ビットコインの価格が上昇または下降すると、契約の価格も上昇または下降します.
従来の先物契約：
従来の先物契約には、満期/決済日があります。これらの契約は、取引所に応じて月に1回または四半期ごとに決済されます.
先物契約の価格は資産（ビットコイン）の基本価格から外れていますが、決済時にスポット価格に収束します.
BitMEXでは、ビットコインの下で永続的な契約の横に、通常2つまたは3つの他の契約タイプがあります。これらは、有効期限のある先物契約です。先物（月次または四半期）を取引している場合、決済に近づくと契約は終了します。これらの契約では、ポジションを保持するための資金の支払いも受け取りもしません。ただし、契約の有効期限が切れると、オープンポジションはなくなります。.
永久契約：
永久契約は、その名前が示すように、永遠の永久契約です。有効期限がなく、決済されないことを除けば、従来の先物と似ています。したがって、基本的にトレーダーは、清算を回避するのに十分なマージンがある限り、ポジションを永久に開いたままにすることができます.
永久契約は決して決済されないため、契約価格が収束することはなく、スポット価格と大きく異なる可能性があります。これが発生するのを防ぐために、永続的な契約は資金調達メカニズムを使用します。それは契約とスポットの価格が定期的に収束することを保証します.
交換に応じて、資金は1日に2回または3回発生します。これは、契約の一方が他方に支払う料金です。ロングはショートを支払うか、ショートはロングを支払う.
資金調達率の変化?
資金調達率は、永久契約の価格を原資産のスポット価格に関連付けるのに役立ちます。これは、ロングポジションとショートポジションの間で一連の定期的な支払いを送信することによって機能します。資金調達がプラスの場合、ロングはショートを支払い、資金調達がマイナスの場合、ショートはロングを支払います.
資金調達率がプラスとマイナスの間で切り替わる理由と時期を理解しましょう.
一般に
永久契約の価格の場合 > スポット価格=資金調達率はプラス
永久契約の価格の場合 < スポット価格=資金調達率がマイナス
出典：https：//medium.com/derivadex/what-is-the-funding-rate-for-perpetual-swaps-a0335c4228a9
わかりましたが、契約価格がスポット価格を上下する理由は何ですか?
資金調達率は通常、市場のセンチメントと相関しています。市場が非常に強気である場合、すべての取引所の資金調達率は高くなる傾向があります。同様に、市場が弱気の場合、資金調達率は低下する傾向があります.
ボラティリティが高く、市場の動きが激しい場合、契約の価格はスポット価格とは大きく異なります。また、彼らがスポットから逸脱するもう1つの理由は、レバレッジされたポジションのためです。.
たとえば、BTC / USDの契約価格がスポット価格を上回って取引されている場合、それは多くのトレーダーがレバレッジロングポジションにあることを意味します。一方、BTC / USDの契約価格がスポット価格を下回って取引されている場合は、ショートポジションのトレーダーが多いことを意味します.
これが資金調達メカニズムの仕組みであり、契約価格をスポット価格に近づけるのに役立ちます.
資金調達の仕組み?
ほとんどすべての取引所は、資金調達率が何であるか、そしてそれがいつ発生するかを表示します。また、たとえばBitMEXのような一部の取引所では、トレーダーが支払うまたは受け取る金額である資金のリベートも表示されます。.
たとえば、ビットコインの永久契約の価格が常にスポット価格を上回って取引されている場合、資金調達率は上昇します。これは、ロングポジションを開いているすべてのトレーダーがショートトレーダーに支払う必要があることを意味します。それは基本的にショートポジションを奨励し、ロングポジションを思いとどまらせるので、基礎となるものに向けて永久価格を下げます.
トレーダーは資金調達がいつ発生し、それがいくらかかるかを知っているので、ほとんどのトレーダーは資金調達を避けるために彼らのロングポジションを閉じます。特に資金調達率が高すぎる場合。レバレッジの高いトレーダーは、資金の支払いを避けるためにポジションをクローズする可能性が高くなります。一方、より多くのトレーダーが資金のリベートを集めるためにショートポジションをオープンします。このインセンティブメカニズムは、当然、取引価格をスポット価格に近づけます。.
この支払いの交換は8時間ごとに行われ、最後に取引された価格をグローバルスポット価格に固定するのに役立ちます。資金が決済されると、トレーダーはクローズドポジションを再開し続けます.
資金調達率はどのように計算されますか?
すべての取引所には、独自の資金調達率を計算して適用する独自の方法があります。ただし、資金調達率の計算式は同じです.
資金調達率は、主に金利（I）とプレミアムインデックス（P）の2つの要素で構成されています。トレーディングペア通貨（XBT / USD）とプレミアムインデックスの両方の金利を考慮して計算されます。毎分金利とプレミアムインデックスを計算し、一連の分レートに対して8時間の加重平均価格を実行します。.
ほとんどの取引所では、この金利は1日あたり0.03％（8時間ごとに0.01％）に設定されています。マーク価格と最後に取引された契約価格の価格差に応じて、プレミアムは異なります。それは正または負の資金調達率をもたらし、それが誰が誰に支払うかを決定します.
この8時間ごとの資金調達率により、契約の最終取引価格は基礎となるスポット価格に近づきます。.
金利、保険料率の構成要素、および資金調達率の計算方法の詳細については、チェックしてください。 この そして この.
資金調達/予測レートの場所?
資金調達レートは、オープンポジションのトレーダーにのみ適用されます。つまり、これらのいずれかの時点でポジションがオープンになっている場合にのみ、資金を支払うか受け取ることになります。資金交換間隔の前に閉鎖した場合、資金は支払われません.
資金調達レートは定期的に適用され、ほとんどの取引所では1日3回（8時間間隔）請求されます。これは業界標準です。ただし、資金が交換される時間は、交換ごとに異なります。.
いくつかの最も人気のあるデリバティブ取引所で資金調達と予測レートを見つける方法は次のとおりです.
BitMEXの資金調達率
BitMEXの左側のレバレッジスライダーの下に、契約の詳細セクションがあります。ここで、次の資金調達タイムスタンプに対して支払うまたは受け取る資金調達率と料金を確認できます。資金のリベートがマイナスの場合は、支払う必要があります。緑色の場合は、.
資金調達率の上にカーソルを移動すると、予測された資金調達率と手数料が表示されます。これは、次の資金調達期間に適用されます。また、ボラティリティに応じて、プレミアムインデックスと金利に応じて、前回の資金調達が決済されるまで予測レートが変動します.
バイビット資金：
BitMEXと同様に、Bybitも8時間ごとにすべてのオープンポジションに資金調達レートを適用します.
メインナビゲーションメニューのすぐ下のBybitに、この情報があります。資金調達率とともに、資金調達が適用されるカウントダウンも表示されます。カーソルを合わせると、予測レートとそのカウントダウンが表示されます。ただし、支払う料金情報は表示されません。手動で計算する必要があります.
Binance先物：
Bybitと同様に、BinanceFuturesも資金調達率を上部に表示します。ただし、予測レートや支払う料金は表示されません。
FTX：
上記の取引所では、FTXでは8時間ごとに資金が発生しますが、資金の支払いは1時間ごとに行われます。右側には、資金調達率と予測率に関する情報があります。.
それで、あなたはどのくらいの資金を支払ったり受け取ったりしますか?
資金調達手数料の計算方法?
資金調達率は、トレーダーのポジションのサイズに比例して適用されます。つまり、計算された資金調達率は、レバレッジに関係なく、トレーダーの想定ポジションサイズに適用されます.
例：
あなたが10000ドルの長い10000契約（10000米ドル）であるとしましょう。現在のBTC価格は$ 10000で、資金調達率は0.01％です。あなたが1倍の長さ、10倍の長さ、または100倍の長さであるかどうか。同じ料金である1ドルを支払うことになります.
これが資金調達手数料の計算方法です.
資金計算：
- 逆永久スワップ：
資金調達レートの支払い=（資金調達レート*想定ポジション）/現在のBTC価格
- USDTパーペチュアル：
資金調達レートの支払い=（資金調達レート*想定ポジション）*現在のBTC価格
例1：逆パーペチュアルスワップ
資金調達率が0.02％であると仮定しましょう（ポジティブ、ロングペイショートを意味します）。あなたは50000契約のポジションサイズを持っており、現在のBTC価格は$ 17200です。これが計算です.
50000 * 0.02％= $ 10。これを現在のBTC値である10/17200 = 0.00058139 BTCで除算します。つまり、58139Satoshiが支払う料金です。.
SatoshiからUSDへの変換ツールを使用して、Satoshiの価値を知ることができます.
例2：USDTパーペチュアル
資金調達率が0.01％で、あなたが20BTCであると仮定しましょう。 USDTパーペチュアルで取引している場合の資金調達の計算方法は次のとおりです.
20 * 0.01％= 0.002BTC。次に、この値に現在のBTC価格である0.002 x 17200 = 34.4 $を掛けます。これはあなたが支払うであろう資金調達手数料です.
ご覧のとおり、レバレッジはまったく問題ではありません。そのすべての位置サイズ。それはレバレッジの使用された資金調達率の量を説明するので、PNL（損益）に大きな影響を与える可能性があります。特にレバレッジの高いもの.
USDTパーペチュアルスワップとインバースパーペチュアルスワップの両方でポジションサイズの資金調達手数料を計算する方法を説明していることを願っています。ここで、資金調達率について注意すべきいくつかの重要なポイントがあります.
キーポイント：資金調達率
- すべてのデリバティブ取引所は、永久契約に資金調達メカニズムを使用しています。これにより、8時間ごとの売買比率のバランスが維持され、価格がインデックススポット価格から大きく外れないようになります。.
- 資金調達は、取引所から請求されない手数料です。彼らはこれから何も得られません。資金調達率はピアツーピアです。ロングとショートの間で直接交換される料金です.
- 資金調達率は取引所によって計算され、取引所ごとに時間とともに変化します。レートが正の場合、ロングはショートを支払います。レートが負の場合、ショートはロングを支払います。資金調達レートと手数料に関する情報は、事前に取引プラットフォームに表示されます.
- 資金調達期間の前にポジションをクローズした場合、資金調達からの支払いも手数料の受け取りもありません。.
- 資金調達手数料は、永久契約にのみ適用されます。先物契約ではありません.
- 資金調達率は通常、人気のあるトレーダーに対して機能します。ほとんどのトレーダーが長いBTCである場合、資金調達率は上昇する傾向があり、それは買いの関心を裏付けています。より多くのトレーダーがビットコインをショートしている場合、資金調達率はマイナスになる傾向があり、それは売りの関心を確認します.
歴史的に、ビットコインは強気の上昇トレンド市場にありました。これが、ロングトレーダーがショートトレーダーに主に資金を支払っている理由です。.
トレンドが強気または弱気になるにつれて、レートは変動する傾向があります。レートが低下すると、トレーダーからの関心が低下します。ただし、資金調達率は、価格が特定の方向に確実に移動することを確認するものではないことに注意してください.
これが資金調達についてのすべてを説明することを願っています。それはビットコイン、イーサリアムおよび他のすべてのアルトコイン永久契約に適用されます.
読んでくれてありがとう。別の興味深いガイドでお会いしましょう.