Cryptocurrency-voorschriften in India

Hallo, dit is Qadir A.K, Crypto-liefhebber en onderzoekscolumnist.

“De enige bron van kennis is ervaring en je hebt de ervaring nodig om wijsheid op te doen”

Het heeft betrekking op mijn serie zoals ik mijn ervaring met het verkennen van de regio’s heb opgedaan en gedeeld en vandaag ben ik beland om India te verkennen!!!

Cryptocurrency-verordening in 2020 in India

Cryptocurrency kwam India binnen in 2013 en veroorzaakte een grote hitte onder mensen uit alle sociale klassen die met veel enthousiasme investeerden en handelden. De autoriteit in die tijd was niet erg kieskeurig in het brengen van regelgeving, maar gaf eerder waarschuwingen. Laten we in dit artikel de relatie tussen India en cryptocurrency onderzoeken.

Standpunt van de regering inzake cryptocurrencies

De Indiase overheid is vanaf het begin niet zo vriendelijk met cryptocurrencies, maar wil blockchain-gerelateerde technologieën aanmoedigen bij verschillende overheidsdiensten. De Reserve Bank of India (RBI) wilde de activiteiten met betrekking tot cryptocurrencies verbieden. Het gedecentraliseerde karakter van crypto’s en de constante fluctuatie in de handelsvolumes hadden de radar van de RBI over hen gekocht.

Wat zou RBI ertoe kunnen hebben gebracht de cryptocurrency-activiteiten in India te verbieden??

De belangrijkste reden zou kunnen zijn dat geen enkele persoon, instantie of organisatie verantwoordelijk is voor de waarde ervan. Het is pure speculatie.
Er is geen controle over de cryptotransactie of -activiteiten omdat deze gedecentraliseerd is.
Er is geen tussenkomst van derden zoals banken om de transacties te reguleren.
Angst om de waarde van het geld- en banksysteem van Fiat te verliezen.
Bescherm de belangen van mensen zodat ze hun geld niet verliezen.

RBI had de banken in 2018 verboden om de activiteiten met betrekking tot cryptocurrencies aan te moedigen, de Het Hooggerechtshof heeft het verbod op cryptocurrency in maart 2020 opgeheven. Maar toch wil RBI dat het Hooggerechtshof opnieuw nadenkt over het oordeel, omdat ze er nog steeds geen vertrouwen in hebben. Dus, wat gebeurde er allemaal eerder, hoe werd de zaak voor het hooggerechtshof uitgevochten? Laten we het uitzoeken!!

De ups en downs van cryptocurrencies in India

Cryptocurrencies landden in India en begonnen in 2012 op kleine schaal te functioneren en raakten binnen een jaar zeer vertrouwd onder de mensen. Een paar zakenmensen begonnen Bitcoin als betaling te accepteren. Zo werd een pizzeria in Mumbai in 2013 het eerste restaurant dat Bitcoin als betaling accepteerde.

Wist je dat? Ongeveer 2500 mensen wisselen dagelijks Bitcoin uit met een handelsvolume van bijna $ 20 miljard per jaar.

Als gevolg van mei kwamen er ook uitwisselingen tot stand. Leuk vinden,

BTCXIndia werd in mei 2013 opgericht door Mupparaju Siva Kameswara Rao
UnoCoin is in juli 2013 opgericht door Abhinandan Kaseti, Sathwik Vishwanath, Harish B V en Sunny Ray.
In 2014 werd door Praveen Kumar een wereldwijd uitwisselingsplatform Belfrics gelanceerd in Bangalore en Kuala Lumpur.
Een van de meest dominante beurzen in India werd opgericht in 2015, Zebpay
BuyUCoin werd in juni 2016 gelanceerd door Shivam Thakral, Devesh Agrawal en Atulya Bhatt. Het was de eerste multi-cryptocurrency-portemonnee van India.
In 2017 zijn veel beurzen opgericht, zoals Coindelta, CoinSwitch, Koinex, Coinome, Redipay en WazirX. WazirX werd opgericht door Nishkal Shetty op 1 december 2017, de meest vertrouwde en goedkoopste beurs voor handel.

Aan 27-12-2013, een krant meldde de allereerste inval door het handhavingsdirectie van 2 Bitcoin-handelsfirma’s in Ahmedabad. Online oplichting zoals de Silk Road-website die werd gebruikt om illegale goederen zoals drugs te verhandelen, leidden tot serieuze gedachten over de authenticiteit van de cryptocurrencies door de RBI.

Regelgevende maatregelen door de overheid

18-03-2020:– De regering van India heeft aan het lagerhuis ‘Lok Sabha’ geopenbaard over de inspectie die door het ministerie van Corporate Affairs is uitgevoerd bij met name cryptocurrency-bedrijven, Zeb It Services Ltd en Unocoin Technologies Ltd.

05-03-2020:- Na een reeks argumenten tussen IMAI en RBI, heeft het Hooggerechtshof uitspraak gedaan in het voordeel van het IMAI-opheffingsverbod dat door de RBI is opgelegd aan cryptocurrency. De hele wereld van crypto begroette het oordeel over de hele wereld.

29-01-2020:- Het Indian Institute for Smart Government (NISG) heeft een concept ‘Nationale Strategie voor Blockchain’ gepubliceerd. Het document onderzoekt blockchain-technologie, de impact ervan op de samenleving, uitdagingen, de rol van de overheid en nationale strategieprincipes naast SWOT-analyse.

Het document dringt er ook bij de Reserve Bank of India op aan om gereguleerde digitale munten uit te geven, waarover binnenkort een besluit zal worden genomen.

U kunt het hele document doornemen HIER.

05-12-2019:– De gouverneur van de Reserve Bank of India zei in een persbijeenkomst duidelijk dat de RBI volledig tegen cryptocurrencies is en de functionaliteit ervan zou verifiëren.

28-01-2020:- De laatste argumenten van beide kanten werden gehoord en afgerond. Het vonnis werd gereserveerd gehouden.

05-08-2019: – De uitwisselingen die de leden zijn van de Internet and Mobile Association of India (IMAI) kwamen bijeen voor de laatste ronde van argumenten voor het Hooggerechtshof. In de loop van het argument gaf RBI toe dat het niet bevoegd was om te spreken over de wettigheid van cryptocurrency en de RBI & Payment Settlement Act heeft geen betrekking op Cryptocurrency. Maar voerde aan dat het de macht heeft om actie te ondernemen als gevonden cryptocurrency een bedreiging vormt voor het betalingssysteem. Toch werd de RBI gevraagd om een antwoord te geven op de vertegenwoordiging van IMAI.

07-06-2019: – De Indiase regering heeft een wetsvoorstel opgesteld om met cryptocurrencies om te gaan, genaamd “Banning Cryptocurrencies and Regulation of Official Digital Currency Bill 2019”. Het verbood alle activiteiten die te maken hadden met cryptocurrencies en stelde een gelijkwaardige straf voor, met uitzondering van het gebruik van cryptocurrency bij experimenten, onderzoek of onderwijs. Het vermeldde duidelijk om elke cryptocurrency in bezit te verklaren en te vervreemden vóór 90 dagen na het begin van de handeling. Een persoon zou worden veroordeeld tot 10 jaar gevangenisstraf als hij schuldig wordt bevonden aan de betrokkenheid van cryptocurrency-activiteiten en de uitwisselingen zouden worden gestraft met 5 jaar gevangenisstraf. Dit wetsvoorstel werd echter tot nu toe uitgesteld.

De gedetailleerde factuur is beschikbaar HIER.

25-10-2018: – Alle vier de verzoekschriften, twee verzoekschriften voor het verbod en twee andere die het verbod betwisten, verzameld om te worden gehoord. De regering van India heeft de commissie geïnformeerd die was opgericht om crypto-activa te onderzoeken. Daarom werd de rechtbank geschorst om de commissie in staat te stellen met hun aanbevelingen te komen.

14-10-2018:- Ondanks het harde optreden van de RBI, lanceerde een van de uitwisselingen die Unocoin een Bitcoin Atm in Bangalore voor haar klanten. De gebruiker kon geld storten en opnemen met zijn bitcoins in zijn portemonnee. Helaas nam de cybercriminaliteitspolitie de geldautomaat pas een week na de lancering in beslag.

23 juli 2018: – SEBI heeft zijn opmerkingen over de circulaire over het verbod naar het Ministerie van Economische Zaken gestuurd. SEBI maakte bezwaar om deel uit te maken van toezichthouders op crypto-activa en tokens.

In de tussentijd hebben uitwisselingen de RBI schriftelijk verzocht om het verbod op te heffen, aangezien ze openstonden voor meer onderzoek en klaar waren om te worden gereguleerd.

Januari 2019:-Aan het begin van het jaar in januari is de afdeling inkomstenbelasting begonnen met het uitbrengen van kennisgevingen aan alle investeerders. Banken hebben de opname- en depositofaciliteiten van sommige beurzen opgeschort. Sommige geldschieters trokken zich volledig met hen terug.

17-05-2018:- Het Hooggerechtshof heeft een voorlopig bevel uitgevaardigd waardoor de indieners een vertegenwoordiging bij RBI kunnen indienen.

Te midden van de circulaire van RBI heeft een van de populaire beurzen Zebpay op 4 juli 2018 zijn activiteiten in India opgeschort. https://twitter.com/zebpay/status/1014431241226113024

05-04-2018:- RBI bracht een verklaring uit die alle financiële instellingen en betalingsproviders belette te stoppen met omgaan met virtuele valuta en diensten stop te zetten aan alle entiteiten die met virtuele valuta te maken hebben. En tot slot, op 6 april 2018, het uitbrengen van circulaire, RBI verbood Cryptocurrency in India verklaart dat het een illegale entiteit is die van kracht zal worden vanaf 6 juni 2018. De beurzen werden geconfronteerd met zware verliezen aangezien alle transacties werden stopgezet en er geen toegang tot de bank was. Alle mensen werden gedwongen om de valuta te verkopen voordat ze de toegang verloren. Veel beurzen werden gesloten en ook veel gebruikers werden geconfronteerd met verlies.

De uitwisselingen waren teleurgesteld over het algemene verbod, de uitwisselingen besloten deze zaak voor te leggen aan de rechtbank die op 1 mei 2018 haar eerste verzoekschrift indiende om het verbod aan te vechten..

De hoge Raad alle verzoekschriften tegen het verbod opgeknuppeld en 11 mei 2018 gepland voor hoorzitting.

05-03-2018:- Central Board of Direct Taxes (CBDT) heeft een concept ingediend bij het ministerie van Economische Zaken om cryptocurrencies te verbieden. Later op 19 en 20 maart kwamen de ministers van Financiën en de gouverneurs van de centrale banken van de G20-lidstaten bijeen voor de G20-top. Hier erkennen ze allemaal het feit dat crypto-activa het potentieel hebben om de efficiëntie van het financiële systeem en de economie te verbeteren. Maar tegelijkertijd gaf het aanleiding tot bezorgdheid over de consument & bescherming van beleggers, marktintegriteit, belastingontduiking, witwassen van geld en terrorismefinanciering.

01-02-2018:- Tijdens een toespraak in het parlement noemde de geachte minister van Financiën van India, wijlen de heer Arun Jaitely, virtuele valuta als illegale aanbestedingen en de regering ondersteunt dit niet. Maar vermeldde dat de overheid zal kijken naar het gebruik van blockchain-technologie. Post waar SBI het initiatief nam om de banken en de techbedrijven bij elkaar te brengen. Grote technologiebedrijven IBM, Microsoft, Skylark, KPMG en 10 commerciële banken sloegen de handen ineen.

Dec 2017:- RBI en minister van Financiën hielden een gezamenlijke persbijeenkomst en verklaarden cryptocurrency als ‘Ponzi-regelingen’ en ze zijn geen valuta of munten.

07-11-2017:- De Reserve Bank of India heeft haar plan aangekondigd om cryptocurrencies als betaalmiddel in het hele land te verbieden, maar heeft steun getoond voor de blockchain.

Tijdens een conferentie die op 6 november 2017 in Mumbai, India werd gehouden, heeft de directeur van RBI, S. Ganesh Kumar, liet doorschemeren dat de digitale valuta’s zoals Bitcoin en Ethereum niet legaal in het hele land mogen worden gebruikt.

“Ons huidige standpunt over bitcoins is dat we het niet zullen gebruiken voor betalingen en afwikkelingen … hoewel de technologie die ten grondslag ligt aan cryptocurrencies niet zal eindigen.”

08-11-2016:-De belangrijkste boost voor de cryptomarkt, toen de premier van India verklaarde dat Rs 500 en Rs 1000 met onmiddellijke ingang waren gedemonetiseerd. Deze coupures waren ongeveer 86% van de papieren valuta van het land. De mensen met grote kasvoorraden waren op zoek naar meer opties om het geld te wisselen omdat de tijd beperkt was. Investeringen in goud werden ook gevolgd door de overheid, en daarom probeerden de mensen in Bitcoin te investeren.

Hierdoor is het bitcoin-volume bijna verdubbeld en hebben de investeerders bijna 1.30.000 bij elkaar opgeteld. In India bereikte de prijs van een bitcoin $ 1020, maar in de VS bleef het $ 770.

15-06-2016:- De Financial Action Task Force, opgericht door RBI in 1994, kwam met richtlijnen voor een risicogebaseerde benadering van virtuele valuta. Zoals vermeld in de richtlijnen, kan de mogelijkheid van fraude als cryptocurrency-transacties internationaal worden uitgevoerd voor anonieme rekeningen. Het uitte ook bezorgdheid over virtuele valuta die door terroristische organisaties worden beheerd om bitcoin-donatie te bevorderen.

Subhash Chandra Garg-commissie

De Indiase regering stelde in 2017 een commissie samen onder leiding van minister van Financiën, Subash Chandra Garg. De leden van de commissie waren topfunctionarissen van de

Securities and Exchange Board of India (SEBI)
Centrale Raad van Accijnzen en Douane (CBEC)
Afdeling inkomstenbelasting
Financiële inlichtingeneenheid
RBI

Het doel van de commissie was om kwesties met betrekking tot virtuele valuta te bestuderen en de mogelijke acties voor te stellen die zouden kunnen worden ondernomen.

De commissie heeft een reeks bijeenkomsten gehouden met de interministeriële bijeenkomsten met vertegenwoordigers van het ministerie van Corporate Affairs, de Central Board of Direct Taxes en MeitY.

De commissie heeft de FDSC-raad op 31-10-2018 ingelicht over het rapport.

Het Comité maakt zich zorgen

De klanten kunnen worden misleid en worden onderworpen aan fraude of Ponzi-schema’s vanwege het niet-officiële karakter van de virtuele valuta.
Virtuele valuta kunnen door geen enkele autoriteit worden gecontroleerd. Dit gebrek aan controle zou kunnen leiden tot buitensporige volatiliteit die de economie in een hoger tempo zou kunnen beïnvloeden.
Het buitensporige gebruik van energiebronnen dat zou kunnen leiden tot milieurampen, aangezien Bitcoin-mijnbouw enorme verwerkingskracht vereist. Dit vereist op zijn beurt verlammende niveaus van het energiesysteem, wat moeilijk is in een land met een enorme bevolking.
RBI zou de controle over het monetaire beleid kunnen verliezen door private cryptocurrencies te laten functioneren, aangezien het de transacties of andere activiteiten niet kan bijhouden.
De gedecentraliseerde aard van cryptocurrencies kan ertoe leiden dat ze worden gebruikt voor illegale activiteiten zoals het witwassen van geld of het financieren van terrorisme, enz..
In deze technologie kan de transactie niet meer worden teruggedraaid, wat soms moeilijk kan zijn.

De aanbevelingen van de commissie

Het panel maakte een duidelijk onderscheid tussen de private cryptocurrencies en de officiële die de overheid in de toekomst zou kunnen uitgeven. Het specificeert ook de voordelen van Digital Ledger Technology (DLT). De aanbevelingen:-

De commissie onder leiding van Subash Chandra Garg heeft de volgende aanbevelingen gedaan:-

Cryptocurrencies moeten worden verboden door de wet te handhaven en boetes op te leggen & sancties voor degenen die omgaan met cryptocurrencies.
De commissie heeft een wetsvoorstel voorgesteld met de naam ‘Banning of Cryptocurrency & Regulering van de officiële factuur voor digitale valuta, 2019 ’. Volgens dat moeten de personen die de valuta bezitten, hun bezit binnen 90 dagen na wetshandhaving aangeven. De personen die volgens de wet schuldig worden bevonden, zullen worden beboet met gevangenisstraf en zware straffen.
De commissie heeft de regering aanbevolen om proactief en progressief te zijn in de richting van de lancering van officiële digitale valuta.
De commissie heeft ook voorgesteld om een vaste commissie op te richten om de behandelde kwesties in het rapport opnieuw te bekijken wanneer dat nodig is.
De commissie heeft voorgesteld om de gedistribueerde grootboektechnologie of blockchaintechnologie te implementeren in de banksector en andere financiële diensten, zoals het volgen van leningen, onderpandbeheer, fraudedetectie en claimbeheer in verzekerings- en reconciliatiesystemen op de effectenmarkt..
De commissie identificeerde ook potentieel gebruik van blockchain-technologie op verschillende gebieden, zoals betalingssystemen, data-identiteitsbeheer of KYC-vereisten.

De Indiase cryptocurrency – Lakshmi Coin

De Lakshmi-munt is een door de overheid verklaard alternatief voor de Indiase roepie. Het is nog niet gepubliceerd of vrijgegeven voor mijnbouw, omdat RBI niet zeker is van het concept van niet-fiat-valuta. En ook het Indiase parlement moet de Indian Coinage Act wijzigen om Lakshmi Coin in te voeren. De benodigde ontwikkelaars zijn echter ook hier in India niet beschikbaar.

De regering heeft een commissie ingesteld om haalbare methoden en nawerkingen van de introductie van Lakshmi Coin in India te onderzoeken. Het panel omvat topfunctionarissen van de Indian Securities and Exchange Board (SEBI), RBI, de CBEC, de Income Tax Department en de Financial Intelligence Unit.

De RBI zou de volledige controle over de munt hebben en deze zal vergelijkbaar zijn met fiat-valuta en daarom nooit de waarde van Bitcoin hebben. De Lakshmi-munt zal een Fiat-valuta zijn, in tegenstelling tot Bitcoin, die een niet-Fiat-valuta is. De waardering zou vergelijkbaar zijn met de Indiase roepie. De overdrachten zouden worden ondersteund op verschillende overheidswebsites zoals IRCTC en zullen dus alles in de blockchain kunnen volgen. De munt is bedoeld om illegale activiteiten te stoppen, maar niet voor winst.

Is India in de war met de adoptie van cryptocurrency?

De overheid heeft altijd gespleten meningen over cryptocurrencies en technologie erachter gehad. Aan de ene kant noemde het cryptocurrencies als ‘Ponzi-schema’s’ en verbood het de banken om ermee om te gaan, en aan de andere kant heeft het de wens uitgesproken om de mogelijke overheidsdiensten op de blockchain-technologie te brengen, te beginnen met de banksector..

Jarenlang had het een zeer passieve benadering van de crypto-industrie en kon het ongehinderd groeien. Het gaf alleen waarschuwingen en richtlijnen en toen het klantenbestand groeide en uitwisselingen begonnen te bloeien, stopte het hun activiteit.

Het zou heel opwindend zijn om getuige te zijn van de verdere gang van zaken, aangezien India een grote markt voor cryptocurrencies is die nog niet is verkend.

Slotopmerking

Cryptocurrency is nu legaal in India. De komende dagen moeten nog veel ontwikkelingen worden waargenomen. Het zou veel zijn als de overheid stappen zou ondernemen om de cryptocurrencies te reguleren.

De nieuwe wetten moeten worden opgesteld en er moet vanaf nu aan belastingen worden gedacht. We hopen op een goede toekomst voor cryptocurrencies in India en verwachten een positieve aanpak van de overheid.